Pour les traders débutants, je recommande de négocier les structures de vagues qui se produisent le plus fréquemment. Toute personne qui a étudié l’analyse des vagues, même de manière superficielle, sait que les structures impulsives se composent de cinq vagues, tandis que les structures correctives se composent de trois vagues. Une fois qu’une structure impulsive est terminée, une structure corrective commence, et inversement. Bien sûr, les structures standard n’apparaissent pas toujours sur le marché réel, mais lorsqu’elles se forment, les traders débutants peuvent s’y appuyer pour prendre position.

À l’heure actuelle, nous avons affaire à une structure qui pourrait prendre la forme de cinq vagues. Nous avons observé une correction claire en trois vagues, qui peut être identifiée comme une vague 2 ou une vague B. Par conséquent, une fois cette correction terminée, la formation d’une nouvelle structure impulsive a commencé. La première vague de cette structure a été assez étendue et ne contient aucune vague corrective interne. Par conséquent, une vague corrective peut débuter dans un avenir proche. Actuellement, la paire a reculé vers 1,1365, ce qui correspond au niveau de Fibonacci 200,0 %. La tentative infructueuse de cassure sous ce niveau indique que le marché pourrait être prêt à former la vague corrective tant attendue.

Je tiens également à rappeler que le contexte fondamental a souvent une influence significative sur le décompte des vagues. À l’heure actuelle, sur la base des nouvelles, il est difficile d’anticiper un renforcement supplémentaire du dollar américain. Ces dernières semaines, le décompte des vagues permettait une hausse de EUR/USD, mais les nouvelles ont poussé le prix à la baisse. La baisse provoquée par les publications macroéconomiques est terminée, mais le dollar américain continue de se renforcer.

Contexte fondamental

Le contexte fondamental de la semaine dernière était relativement faible, ce qui n’a pas empêché le dollar américain de rester recherché. Les intervenants de marché continuent d’intégrer dans les prix le resserrement de la politique monétaire du FOMC, ce qui pèse sur EUR/USD. L’aspect le plus difficile de la situation actuelle est qu’il n’est pas clair quand le marché aura terminé de prendre en compte ce facteur spécifique et quand d’autres facteurs entreront en jeu. Je rappelle que la BCE a déjà resserré sa politique monétaire à deux reprises, mais le marché ne l’a pas encore réellement intégré. Par conséquent, ce facteur pourrait être pris en compte plus tard. Cette semaine, au moins quatre statistiques importantes seront publiées aux États‑Unis, ainsi qu’un rapport sur l’inflation dans l’Union européenne, également significatif. Il y aura donc au moins cinq publications, dont chacune pourra être ignorée si elle soutient l’euro, et intégrée de manière agressive si elle est favorable au dollar. Il est impossible de prévoir à l’avance les résultats de ces rapports, de sorte que la seule option consiste à réagir aux données au moment de leur publication.

Sur la base de tout ce qui précède, j’anticipe un scénario correctif cette semaine et j’utilise 1,1365 comme niveau de référence clé. Tant que le prix reste au‑dessus de ce niveau, je m’attends au développement d’au moins une vague corrective. Je considère que les facteurs géopolitiques n’influencent pas actuellement le sentiment de marché ; ainsi, les données économiques et le niveau de 1,1365 seront importants cette semaine.

Conclusions générales

D’après mon analyse de EUR/USD, j’en conclus que la paire reste inscrite dans un segment de tendance baissière qui pourrait prendre la forme de trois ou cinq vagues. Après une baisse de 280 points de base, il est logique de s’attendre à la formation d’une vague corrective. Une tentative infructueuse de cassure sous 1,1365, qui correspond au niveau de Fibonacci 200,0 %, indiquerait que le marché est prêt à prendre des bénéfices partiels sur les positions vendeuses, ce qui pourrait entraîner un rebond en direction de 1,1420 et 1,1470, correspondant respectivement aux niveaux de Fibonacci 161,8 % et 127,2 %. Une cassure sous 1,1365 signalerait que le marché est prêt pour une baisse vers 1,1274.

Principes clés de mon analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à négocier et sont souvent sujettes à des modifications.
2. En l’absence de conviction quant à ce qui se passe sur le marché, il est préférable de ne pas intervenir.
3. Il ne peut jamais y avoir de certitude à 100 % quant à la direction du mouvement des prix. N’oubliez pas d’utiliser des ordres Stop Loss de protection.
4. L’analyse des vagues peut être combinée avec d’autres types d’analyses et stratégies de trading.