لقد استعاد الدولار بعض مراكزه، إلا أن مشترين الأصول ذات المخاطر المرتفعة لا يبدون استعدادًا للاستسلام.

أدت التقارير الإيجابية عن الاقتصاد الأمريكي أمس إلى ارتفاع الدولار، وكان المحرك الرئيسي هو مؤشر التصنيع لـ Philadelphia Federal Reserve، الذي ارتفع إلى 47.4 من 41.4. يعكس هذا المؤشر نشاط الأعمال في القطاع الصناعي في المنطقة، حيث تشير القراءة فوق الصفر إلى توسع في القطاع؛ وبالتالي فإن هذه الزيادة الملحوظة أكدت متانة الاقتصاد. وكان مكون التوظيف لافتًا بشكل خاص، إذ ارتفع بمقدار 18 نقطة إلى 27.9، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2022، ما يشير إلى استعداد الشركات للتوظيف النشط.

اكتملت الصورة ببيانات سوق العمل، التي جاءت هي الأخرى قوية. فقد انخفض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 206 آلاف، أي بتراجع قدره 6 آلاف عن الأسبوع السابق. كما تراجع عدد المستفيدين من الإعانات. عزز سوق العمل الصامد هذا مبررات تبني سياسة متشددة من جانب الاحتياطي الفيدرالي وأضفى مزيدًا من الدعم على الدولار. وبالنسبة لليورو والجنيه الإسترليني، فقد أدى صعود الدولار إلى تراجعات، حيث فقدت كلتا العملتين الأوروبيتين بعضًا من مكاسبهما.

سيتركز الاهتمام اليوم في النصف الأول من اليوم على العملة الموحدة من خلال حزمة مؤشرات PMI لشهر أغسطس لمنطقة اليورو — التصنيعي والخدمي والمؤشر المركب — إضافة إلى تقرير ثقة المستهلك. وتعتمد مؤشرات PMI على استطلاعات الشركات وتعكس حالة نشاط الأعمال، حيث يفصل مستوى 50 نقطة بين النمو والانكماش. أما المؤشر المركب فيجمع بين الصناعة والخدمات، ليقدم صورة أكثر اكتمالًا. بينما يعكس مؤشر ثقة المستهلك استعداد السكان للإنفاق، مكمّلًا بذلك تقييمات حالة الاقتصاد.

وبالنظر إلى أن نشاط الأعمال في منطقة اليورو كان قد تسارع بالفعل في يوليو، وأن المؤشر المركب ظل في منطقة النمو، فسيراقب السوق ما إذا كان يمكن الحفاظ على هذا الزخم في أغسطس. الأرقام القوية قد تثير موجة جديدة من عمليات شراء اليورو، إذ ستعزز الثقة في استدامة اقتصاد الكتلة وتدعم التوقعات بسياسة متشددة من جانب البنك المركزي الأوروبي. أما النتيجة الضعيفة فستؤدي إلى تراجع المعنويات، ولذلك سيتفاعل زوج EUR/USD بالدرجة الأولى مع الانحرافات عن التوقعات.

من المنتظر صدور بيانات مماثلة لمؤشرات PMI في المملكة المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، ستُعلن بيانات مبيعات التجزئة. تعكس تجارة التجزئة مدى ثقة المستهلكين في الإنفاق، بينما تُعد مؤشرات نشاط الأعمال مؤشرات سباقة، إذ تلتقط مبكرًا التغيرات في معنويات الشركات. وبالنظر إلى أن قطاع الخدمات كان قد عاد في السابق إلى النمو، فسيراقب السوق ما إذا كان بالإمكان استمرار هذا التعافي في أغسطس.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فمن المستحسن اتخاذ القرارات استنادًا إلى استراتيجية Mean Reversion. أما إذا كانت البيانات أعلى أو أدنى بكثير من توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية Momentum (الاختراق):

لزوج EURUSD

الشراء عند اختراق مستوى 1.1709 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع اليورو نحو مناطق 1.1727 و1.1745؛

البيع عند اختراق مستوى 1.1683 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع اليورو نحو مناطق 1.1659 و1.1638؛

لزوج GBPUSD

الشراء عند اختراق مستوى 1.3656 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع الجنيه نحو مناطق 1.3675 و1.3707؛

البيع عند اختراق مستوى 1.3624 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع الجنيه نحو مناطق 1.3594 و1.3569؛

لزوج USDJPY

الشراء عند اختراق مستوى 158.13 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار نحو مناطق 159.39 و159.60؛

البيع عند اختراق مستوى 158.83 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع الدولار نحو مناطق 158.57 و158.28؛

استراتيجية Mean Reversion (العودة إلى المتوسط):

بالنسبة لزوج EURUSD

سأبحث عن صفقات بيع بعد اختراق كاذب فوق مستوى 1.1705 مع عودة السعر أدنى هذا المستوى؛

سأبحث عن صفقات شراء بعد اختراق كاذب أسفل مستوى 1.1682 مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛

لزوج GBPUSD

سأبحث عن صفقات بيع بعد اختراق فاشل أعلى مستوى 1.3657 مع عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

سأبحث عن صفقات شراء بعد اختراق فاشل أدنى مستوى 1.3633 مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛

لزوج AUDUSD

سأبحث عن صفقات بيع بعد اختراق كاذب فوق مستوى 0.7159 مع عودة السعر إلى ما دونه؛

سأبحث عن صفقات شراء بعد اختراق كاذب أسفل مستوى 0.7130 مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج USDCAD

سأبحث عن صفقات بيع بعد اختراق كاذب فوق مستوى 1.3781 مع عودة السعر إلى ما دونه;

سأبحث عن صفقات شراء بعد اختراق كاذب أسفل مستوى 1.3747 مع عودة السعر إلى هذا المستوى;