Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс, но все же «бычье» наступление нельзя считать завершенным. На мой взгляд, спасения британца находится в руках... европейца. Именно евровалюта в данное время все еще сохраняет «бычий» настрой и не инвалидировала два своих последних «бычьих» имбаланса. Эти имбалансы могут спасти и евро, и фунт. Как я уже говорил ранее, я не вижу причин для наступления медведей. Практически все наиболее важные темы в данное время выступают на стороне быков. На этой неделе трейдерам стоит обратить внимание на отчет по инфляции в США, а также на заседание ЕЦБ, которое может отразиться и на британской валюте через высокую корреляцию с европейской. Но в начале недели трейдеры не спешат с открытием позиций.

В последний месяц доллар получил множество ударов судьбы, среди которых: решение Минфина США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, слабые месячные отчеты Nonfarm Payrolls, слабый годовой отчет Nonfarm Payrolls, замедление индекса потребительских цен, замедление темпов роста ВВП, снижение ожиданий рынка по ужесточению ДКП ФРС. В пользу доллара сыграли на этой неделе только отчет Nonfarm Payrolls (впервые за долгое время) и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. На мой взгляд, доллар США мог показать гораздо более сильное падение, чем в итоге показал.

Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, их очень немного. Как мы уже разобрались, информационный фон не поддерживает американский доллар. Однако не стоит забывать, что не все на рынке зависит только от информационного фона. В долгосрочном плане на рынке уже около года царит рендж. Мы увидели три волны вверх и все говорит в пользу того, что быки должны продолжать наступление. Однако в последний год мы как раз и наблюдаем чередование трехволновок или подобных структур. Съем ликвидности со свинга от 1 мая может стать опорой для нового «медвежьего» участка, который совершенно не соответствует информационному фону.

Геополитика больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар. Переговоры между США и Ираном провалились в очередной раз и больше не ведутся. Время от времени Иран и США обмениваются ударами, угрозами и ультиматумами, что не имеет никакого эффекта в разрезе вопроса о разрешении конфликта и завершении войны. Сколько еще будет продолжаться конфликт, не берется сейчас предположить никто. А доллар не может рассчитывать на поддержку рынка на каждом обмене ударами, которые происходят с завидной регулярностью.

Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней на основании двух совершенно неоднозначных событий изменилась с «бычьей» на «медвежью». Возможно, европейская валюта остановит падение фунта, но в данное время именно медведи обладают двумя имбалансами, от которых можно открывать позиции. Падение британца может завершиться в любой момент, если евро не сумеет преодолеть свои имбалансы. В тандеме евро и фунта европейская валюта имеет более высокий статус.

Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал в Великобритании и США, а трейдеры не стали принимать поспешные и необдуманные решения в преддверии новой серии важных отчетов и событий. На этой неделе это заседание ЕЦБ с выступлением Кристин Лагард, а также – американская инфляция. На следующей неделе – заседания Банка Англии и ФРС.

Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу, однако это падение, похоже, в очередной раз откладывается на какое-то время. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC остаются неоднозначными, а сам рынок постоянно меняет свои собственные ожидания. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для масштабного наступления медведей.

Календарь новостей для США и Великобритании:

США – Изменение числа занятых ADP (12-15 UTC).

8 сентября календарь экономических событий содержит в себе одну малоинтересную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать или крайне слабым.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки еще могут продолжить наступление. К сожалению, в последнюю неделю инициативой владели медведи, а все последние «бычьи» паттерны инвалидированы. Медведи имеют сейчас графические основания для наступления. Спасти фунт может только евровалюта. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу. Как долго будет падать британец, сложно сказать. Остановить падение вполне могут два «бычьих» имбаланса по паре EUR/USD. Тот факт, что медведи не перешли в новую атаку после Nonfarm Payrolls, говорит о том, что этот отчет не меняет отношение рынка к решению ФРС по ставке в сентябре. Трейдеры по-прежнему не обладают уверенностью в ужесточении ДКП на следующей неделе.