ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ ดอลลาร์ออสเตรเลีย และสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ

การแข็งค่าครั้งนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของมุมมองในตลาดไปสู่ความคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดย Federal Reserve แม้จะไม่ใช่ในการประชุมครั้งถัดไปก็ตาม เมื่อผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มสะท้อน “เส้นทางดอกเบี้ยที่สูงขึ้น” เข้าไปในราคา พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็จะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น และควบคู่กันไปคือเสน่ห์ของดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากเงินทุนมักไหลไปยังสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังไปสู่จุดยืนที่ “สายเหยี่ยว” นี่เองที่เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการแข็งค่าของสกุลเงินสหรัฐ สำหรับยูโรและปอนด์ การเปลี่ยนแปลงนี้กลายเป็นแรงกดดัน เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐได้ขยายช่องว่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของยูโรโซนและสหราชอาณาจักร ทำให้ความน่าดึงดูดเชิงเปรียบเทียบของสองสกุลเงินยุโรปนั้นลดลง ผลที่ตามมาคือ EUR/USD และ GBP/USD ถอยตัวลงภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และความลึกของการอ่อนค่าจะขึ้นอยู่กับระดับความเชื่อมั่นของตลาดต่อแนวโน้มการเข้มงวดนโยบายของ Federal Reserve ต่อไป

ในวันนี้ วาระเศรษฐกิจของยุโรปค่อนข้างเบาบาง โดยมีเพียงตัวเลขการว่างงานจากสเปนและรายงานรายเดือนของ Bundesbank ที่มีกำหนดเผยแพร่ อัตราการว่างงานสะท้อนสภาพตลาดแรงงานของหนึ่งในเศรษฐกิจหลักของกลุ่ม ขณะเดียวกัน รายงานของ Bundesbank จะสะท้อนการประเมินสถานการณ์ปัจจุบันและแนวโน้มในมุมมองของธนาคารกลางเยอรมนี ซึ่งตลาดใช้เพื่อประเมินบรรยากาศและมุมมองเชิงนโยบาย อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ทั้งสองยังคงเป็นปัจจัยรอง และไม่น่าจะให้การสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญแก่ค่าเงินสกุลเดียว

สถานการณ์ยิ่งซับซ้อนขึ้นจากข้อเท็จจริงที่ว่ายูโรได้กลับลงมาทดสอบระดับต่ำสุดรายสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์อีกครั้ง โดยลบล้างกำไรที่สะสมมาในระยะสั้นไปเกือบหมด ในภาวะที่ขาดปัจจัยขับเคลื่อนจากฝั่งยุโรปเอง คู่เงิน EUR/USD จึงยังคงอยู่ภายใต้อิทธิพลของดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และปฏิทินข้อมูลที่เบาบางก็ไม่เปิดโอกาสให้ยูโรมีฐานสำหรับการกลับตัวที่ชัดเจน

การที่สหราชอาณาจักรไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญในวันนี้ ก็ยิ่งทำให้ปอนด์ขาดปัจจัยหนุนจากฝั่งตนเองเช่นกัน โดยปกติแล้ว ตัวเลขตลาดแรงงาน เงินเฟ้อ หรือดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ มักเป็นตัวกำหนดทิศทางของสกุลเงินอังกฤษ เนื่องจากข้อมูลเหล่านี้จะเป็นพื้นฐานให้ตลาดกำหนดความคาดหวังต่อนโยบายของ Bank of England ทว่าในวันนี้ไม่มีตัวเลขใดเข้ากรอบปฏิทิน ในสถานการณ์เช่นนี้ ปัจจัยหลักของคู่เงินจะเป็นพฤติกรรมของดอลลาร์และระดับความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวม หลังจากการขายทำกำไรอย่างหนักเมื่อวานนี้ จึงเป็นเรื่องยากที่จะคาดหวังการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของปอนด์ โดยในภาวะที่ขาดปัจจัยหนุนจากภายในประเทศ คู่เงิน GBP/USD จึงไม่มีแรงสนับสนุนเพียงพอสำหรับการกลับมาฟื้นตัวอย่างมั่นคง ขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งน่าจะยังคงจำกัดความพยายามในการรีบาวด์ต่อไป

หากตัวเลขเศรษฐกิจออกมาตรงกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ กลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดคือกลยุทธ์ Mean Reversion แต่หากข้อมูลออกมาสูงหรือต่ำกว่าคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์อย่างมีนัยสำคัญ กลยุทธ์ Momentum จะเหมาะสมกว่า

กลยุทธ์ Momentum (Breakout):

สำหรับ EUR/USD

• หากราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.1384 สามารถพิจารณาซื้อ โดยมีโอกาสที่ยูโรจะปรับขึ้นไปบริเวณ 1.1401 และ 1.1417;
• หากราคาทะลุลงต่ำกว่า 1.1365 สามารถพิจารณาขาย โดยมีโอกาสที่ยูโรจะปรับลงไปบริเวณ 1.1349 และ 1.1335;

สำหรับ GBP/USD

• หากราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.3301 สามารถพิจารณาซื้อ โดยมีโอกาสที่ปอนด์จะปรับขึ้นไปบริเวณ 1.3330 และ 1.3360;
• หากราคาทะลุลงต่ำกว่า 1.3280 สามารถพิจารณาขาย โดยมีโอกาสที่ปอนด์จะปรับลงไปบริเวณ 1.3260 และ 1.3240;

สำหรับ USD/JPY

• หากราคาทะลุขึ้นเหนือ 163.76 สามารถพิจารณาซื้อ โดยมีโอกาสที่ดอลลาร์จะปรับขึ้นไปบริเวณ 163.99 และ 164.26;
• หากราคาทะลุลงต่ำกว่า 163.48 สามารถพิจารณาขาย โดยมีโอกาสที่ดอลลาร์จะปรับตัวลงไปบริเวณ 163.18 และ 162.92;

กลยุทธ์ Mean Reversion (Reversion):

สำหรับ EUR/USD

• มองหาโอกาสเปิดสถานะขายหลังจากการเบรกทะลุขึ้นเหนือระดับ 1.1385 ล้มเหลว และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง;
• มองหาโอกาสเปิดสถานะซื้อหลังจากการเบรกทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1357 ล้มเหลว และราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง;

สำหรับ GBP/USD

• มองหาจังหวะขายหลังจากการเบรกหลอกเหนือระดับ 1.3304 แล้วราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง;
• มองหาจังหวะซื้อหลังจากการเบรกหลอกต่ำกว่าระดับ 1.3271 แล้วราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง;

สำหรับ AUD/USD

• มองหาจังหวะขายหากราคาทะลุขึ้นเหนือ 0.6985 ไม่สำเร็จ และปรับตัวกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้;
• มองหาจังหวะซื้อหากราคาทะลุลงต่ำกว่า 0.6955 ไม่สำเร็จ และปรับตัวกลับขึ้นมาที่ระดับนี้;

สำหรับ USD/CAD

• มองหาโอกาสเปิดสถานะขาย หลังจากการเบรกเอาต์เหนือระดับ 1.4129 ล้มเหลว และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง;
• มองหาโอกาสเปิดสถานะซื้อ หลังจากการเบรกเอาต์ต่ำกว่าระดับ 1.4107 ล้มเหลว และราคากลับขึ้นมาทดสอบระดับนี้อีกครั้ง;