Aconselho os traders iniciantes a operar com base nas estruturas de ondas mais comuns. Qualquer pessoa que tenha estudado a análise de ondas, mesmo que superficialmente, sabe que as estruturas impulsivas são compostas por cinco ondas, enquanto as estruturas corretivas consistem em três ondas. Após a conclusão de uma estrutura impulsiva, inicia-se uma estrutura corretiva, e vice-versa. Naturalmente, os padrões clássicos nem sempre ocorrem no mercado real, mas, quando ocorrem, os traders iniciantes podem utilizá-los como base para suas operações.

Atualmente, estamos lidando com uma estrutura que pode se desenvolver em um padrão de cinco ondas. Observamos uma correção clara de três ondas, o que significa que a formação de uma nova estrutura impulsiva já começou. A primeira onda dessa estrutura foi bastante prolongada e não contém ondas corretivas internas. Portanto, uma onda corretiva pode começar em um futuro próximo.

Após a conclusão dessa onda, a queda do EUR/USD poderá continuar em direção ao alvo próximo de 1,1420, que corresponde a 161,8% do tamanho da primeira onda, de acordo com Fibonacci.

Também gostaria de lembrar que o cenário fundamental frequentemente exerce uma forte influência sobre as estruturas de ondas. O movimento de ontem forneceu evidências claras disso. O instrumento aparentemente estava se preparando para formar uma onda corretiva de alta, mas o resultado da reunião do Fed não foi exatamente o que o mercado esperava. Como resultado, a queda continuou, e a onda corretiva não se formou.

Cenário fundamental

Nas últimas semanas, o cenário fundamental se concentrou principalmente na reunião do Fed e nos rumos futuros do regulador norte-americano. Ontem à noite, ficou claro que Kevin Warsh não estava disposto a adotar a posição de Donald Trump, que há um ano e meio vem defendendo a redução das taxas de juros e também tentando destituir membros do Conselho de Governadores do Fed que não estão dispostos a votar a favor de uma flexibilização da política monetária. No entanto, Donald Trump não conseguiu sequer demitir Lisa Cook, porque a Suprema Corte dos Estados Unidos não pode simplesmente tomar decisões seguindo as determinações da Casa Branca.

Além disso, depois de ser nomeado presidente do Fed, Kevin Warsh efetivamente deixou de estar sob o controle de Donald Trump e está livre para tomar as decisões que considerar apropriadas. A posição do FOMC também deve ser destacada. Todos os 12 membros votaram a favor de um aperto da política monetária. Portanto, mesmo que Warsh quisesse reduzir a taxa de juros, ele estaria em minoria. Em termos bastante simples, mesmo que Kevin Warsh quisesse fazer isso, não seria capaz de mudar a política monetária com onze governadores favoráveis a uma política mais restritiva se opondo a ele. Isso significa que o Fed está avançando em direção a uma política monetária mais restritiva, como parte de seus esforços para levar a inflação de volta à meta de 2%.

Conclusões gerais

Com base na minha análise do EUR/USD, concluo que o instrumento permanece em um segmento de tendência de baixa, que pode se desenvolver em uma estrutura de três ou cinco ondas. Após uma queda de 200 pontos-base, é razoável esperar a formação de uma onda corretiva. Uma tentativa bem-sucedida de romper acima de 1,1470, correspondente ao nível de Fibonacci de 127,2%, indicaria que o mercado está pronto para realizar lucros parciais em posições vendidas, o que poderia levar a uma alta em direção a 1,1509, correspondente ao nível de Fibonacci de 100,0%. Quanto mais tempo o preço permanecer abaixo de 1,1470, maior será a probabilidade de uma queda contínua em direção a 1,1420.

Os principais fundamentos da minha análise

1. As estruturas de ondas devem ser simples e claras. Estruturas complexas são difíceis de negociar e frequentemente exigem ajustes.
2. Se você não tem certeza sobre o que está acontecendo no mercado, é melhor não entrar em uma operação.
3. Nunca pode haver 100% de certeza sobre a direção de um movimento do mercado. Não se esqueça de utilizar ordens de proteção do tipo stop loss.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.