Доллар неплохо покидало из стороны в сторону, но в целом, если посмотреть на ситуацию, то серьезным образом расстановка сил не изменилась.

Да, занятость в США выросла в августе на 162 тысячи при консенсусе всего в 55 тысяч, а безработица осталась на 4,1%. Но этот отчет сильно разошелся со всеми опережающими индикаторами разом, ведь ADP насчитал лишь 38 тысяч, индекс занятости ISM в услугах остался в зоне сокращения, а производственный ISM просел. При этом зарплаты выросли на 3,1% годовых без ускорения, что снимает часть инфляционных опасений. Для евро и фунта такой сильный отчёт в моменте стал ударом, и обе европейские валюты уступили доллару. Но на мой взгляд, ситуация для ФРС сильно не изменилась, а скорее больше пострадала голубиная позиция, которая строилась именно на слабом рынке труда. Так что до отчёта по инфляции 11 сентября давление на EUR/USD и GBP/USD сохранится, а инициатива останется у окрепшего доллара.

Сегодня акцент по единой валюте будет сделан на цифрах по промышленному производству Германии и индикаторе уверенности инвесторов от Sentix, но куда более важным моментом станет пересмотренный ВВП еврозоны за второй квартал вместе с уровнем занятости. На мой взгляд, рынок будет следить прежде всего за тем, подтвердят ли уточнённые данные прежнюю картину роста. Если данные совпадут с прогнозами экономистов, давление на пару EUR/USD может вернуться, ведь без позитивного сюрприза единой валюте будет сложно противостоять окрепшему после сильного отчёта по занятости США доллару. Тем не менее я держу в уме приближающееся заседание ЕЦБ 10 сентября, где повышение ставки до 2,5% заложено почти полностью, и полагаю, что этот якорь ограничит глубину возможного снижения евро.

По фунту сегодня и вовсе нет никакой статистики, так что у покупателей будет шанс на восстановление пары после пятничной распродажи, но вряд ли она выйдет за пределы своего основного бокового канала 1.3480-1.3545.

Momentum-стратегия (торговля на пробой)

Суть этого подхода в том, чтобы дождаться уверенного выхода цены за ключевой уровень и присоединиться к формирующемуся импульсу, а не пытаться угадать разворот заранее. Пробойная модель хороша именно в те моменты, когда рынок набирает ход и крупные игроки начинают продавливать цену в одном направлении, поэтому здесь я предпочитаю действовать строго по факту прорыва, а не на опережение.

Для пары EURUSD. Покупки я рассматриваю на прорыв уровня 1.1621. На мой взгляд, закрепление выше этой отметки способно открыть евро дорогу к росту сначала в район 1.1641, а при сохранении импульса и к более далёкой цели 1.1657. Именно последовательное прохождение этих уровней подскажет, что инициатива действительно перешла к покупателям. С противоположной стороны продажи имеет смысл искать на прорыв уровня 1.1601, ведь уход цены ниже него открывает пространство для снижения в направлении 1.1587, а следом и к 1.1568. Пока пара зажата между этими границами, я предпочитаю сохранять терпение и дожидаться чистого пробоя, а не входить внутри диапазона.

Для пары GBPUSD. Здесь покупки я планирую на прорыв уровня 1.3521, поскольку закрепление выше него способно подтолкнуть фунт к росту в район 1.3545, а при развитии движения и к 1.3573. Продажи, напротив, логично искать на прорыв уровня 1.3501, ведь его пробой нанёс бы удар по позициям покупателей и открыл дорогу к снижению сначала к 1.3480, а затем и к 1.3457. Как и в случае с евро, я делаю ставку именно на импульс, а не на попытку поймать движение внутри границ, где сигналы слишком часто оказываются ложными.

Mean Reversion-стратегия (торговля на возврат)

Этот подход противоположен по логике и строится на том, что далеко не каждый выход за уровень оказывается настоящим пробоем. Нередко цена прокалывает важную отметку, но не находит поддержки со стороны крупных участников и возвращается обратно, и вот такие неудачные выходы как раз и дают одни из самых надёжных точек входа. Здесь я не гонюсь за импульсом, а, наоборот, работаю против него, дожидаясь, пока ложный прорыв себя исчерпает.

Для пары EURUSD. Продажи я буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1623 на возврате цены под этот уровень, ведь такой сценарий обычно говорит о том, что покупателям не хватило сил закрепиться выше, и инициатива уходит к продавцам. Покупки, в свою очередь, планирую после неудачной попытки пробить 1.1604 вниз, на возврате цены обратно к этому уровню, что укажет на исчерпание давления со стороны медведей. В обоих случаях ключевым сигналом для меня остаётся именно сам факт возврата, а не первичный прокол уровня.

Для пары GBPUSD. По фунту логика полностью аналогична. Продажи я буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3524 на возврате под этот уровень, а покупки — после неудачной попытки закрепиться ниже 1.3498, на возврате цены на этот уровень. Такие точки входа хороши тем, что предполагают ограниченный риск и понятный ориентир для стопа, ведь если возврат не состоялся, и цена всё же ушла в пробой, сигнал сразу считается отменённым, и я предпочитаю не держаться за него, а спокойно дожидаться следующей возможности.