Analyse des rapports macroéconomiques pour le trading :

Peu de publications macroéconomiques sont prévues pour jeudi. L’Allemagne et le Royaume-Uni publieront aujourd’hui leurs deuxièmes estimations des indices d’activité manufacturière. Dans la zone euro, un indice similaire sera publié, ainsi que le taux de chômage, et aux États-Unis, les nouvelles demandes hebdomadaires d’allocation chômage et l’indice ISM d’activité manufacturière. Nous pensons que l’indice ISM sera l’élément le plus déterminant. Cette semaine, le marché rachète de nouveau le dollar à chaque occasion, en ignorant les facteurs positifs pour l’euro et la livre. Les devises européennes ont réussi à amorcer une correction minimale, mais le sentiment « baissier » du marché continue de prédominer.

Analyse des événements fondamentaux :

Parmi les événements fondamentaux de ce jeudi, on peut distinguer toute une série de discours de représentants de la Banque centrale européenne, de la Bank of England et de la Federal Reserve. Cependant, la position de la Fed est claire : un nouveau resserrement monétaire en réponse à une inflation élevée. La BCE et la BoE ont également des positions bien définies. La BCE est prête à poursuivre le resserrement de sa politique sur fond de hausse de l’inflation. La seconde est prête à commencer à resserrer pour les mêmes raisons dans un avenir proche. Par conséquent, de nouveaux discours des responsables des trois banques centrales ont peu de chances de modifier les attentes du marché concernant la politique monétaire. Le problème réside uniquement dans les attentes excessives du marché quant à la politique de la Fed. Cette semaine, John Williams a déjà tempéré les attentes « fauconnes » des traders, mais le dollar reste très fort par rapport à l’euro et à la livre.

Le contexte géopolitique reste loin d’être satisfaisant. Les États-Unis et l’Iran ne mènent pas de négociations officielles pour le moment, bien que Donald Trump ait déclaré qu’à l’Assemblée générale de l’ONU, son équipe avait tenu une très bonne réunion avec des représentants iraniens, et qu’un accord pourrait être signé après les élections au Congrès américain. Toutefois, le marché ne croit pas à un scénario aussi optimiste. Le même Trump a rejeté l’offre pacifique de l’Iran pendant le week-end et, après les élections au Congrès, il pourrait reprendre des actions militaires, car (tout le monde le comprend bien) la probabilité d’un accord reste proche de zéro. Le conflit persiste, et la guerre pourrait reprendre à tout moment.

Conclusions générales :

Lors de l’avant-dernier jour de trading de la semaine, les paires de devises peuvent reprendre tranquillement leur baisse, car celle‑ci ne dépend plus ni des fondamentaux, ni de la géopolitique, ni de la macroéconomie. L’euro peut être traité aujourd’hui à partir de la zone 1,1366–1,1377, et la livre sterling à partir de la zone 1,3259–1,3267. La volatilité pourrait de nouveau être faible aujourd’hui.

Règles clés du système de trading :

1. La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.
2. Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux suivants provenant de ce niveau doivent être ignorés.
3. En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux ou n’en produire aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être négligés.
4. Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading de l’indicateur MACD ne doivent être pris en compte que lorsque la volatilité est élevée, et qu’une ligne ou un canal de tendance confirme la tendance.
5. Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (dans une fourchette de 5 à 20 pips), traitez‑les comme une zone de support ou de résistance.
6. Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le stop‑loss doit être déplacé au point mort.

Ce qu’il faut surveiller sur les graphiques :

Les niveaux (zones) de support et de résistance servent d’objectifs pour l’ouverture de positions à l’achat ou à la vente, ou de sources de signaux.

Les lignes rouges indiquent les canaux ou lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et la direction de trading privilégiée.

L’indicateur MACD (14,22,3) — l’histogramme et la ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également fournir des signaux.

Les discours et rapports importants (indiqués dans le calendrier économique) peuvent avoir une influence significative sur les mouvements des paires de devises. Par conséquent, lors de leur publication, les traders doivent aborder le trading avec une extrême prudence, ou sortir du marché pour éviter des retournements brusques contre le mouvement précédent.

Les traders débutants sur le marché du forex doivent garder à l’esprit que toutes les opérations ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et l’application d’une bonne gestion du capital sont les clés du succès à long terme en trading.