أداء الجنيه الإسترليني كان معقولاً اليوم باستخدام استراتيجية Mean Reversion. كما جربت تداول الين والدولار الكندي باستخدام استراتيجية Momentum.

ارتفع اليورو والجنيه على خلفية بيانات قوية لمؤشرات PMI. قفز مؤشر Manufacturing PMI لمنطقة اليورو إلى 52.8، وارتفع مؤشر Composite PMI إلى 52.1، في حين سجل مؤشر Services PMI مستوى 51.7. وأشار التقرير إلى أن الطلب على معدات الذكاء الاصطناعي، والطلبيات الدفاعية التي استفادت منها ألمانيا، والسياحة التي تدفع نمو قطاع الخدمات خارج ألمانيا وفرنسا، ساهمت بشكل كبير في تحسن هذه المؤشرات. بالنسبة لـ ECB، جاءت الخلاصة ذات نبرة تشديد غير متوقعة. ومع نمو الناتج المحلي الإجمالي بوتيرة مستقرة عند نحو 0.3% في الربع الثالث، وتعافي التوظيف، واستمرار التضخم عند مستويات مرتفعة، فمن المرجح أن يستمر الميل نحو السياسة المتشددة، ولا يمكن استبعاد المزيد من رفع أسعار الفائدة في الأجل القريب. وقد تفاعل اليورو مع ذلك بمزيد من الارتفاع اليوم.

شهد الاقتصاد البريطاني تسارعاً أيضاً في شهر أغسطس. فقد ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركّب (Composite PMI) إلى 52.5 من 52.2، مسجلاً أعلى مستوى في أربعة أشهر، في حين قفز مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (Services PMI) إلى 52.8 من 52.1. أذكّرك بأن مؤشرات PMI تستند إلى استطلاعات رأي للشركات وتعكس مستوى النشاط الاقتصادي، مع اعتبار مستوى 50 نقطة الحد الفاصل بين التوسع والانكماش. ويُعد قطاع الخدمات ذا أهمية خاصة للمملكة المتحدة، لأنه يشكّل أكبر حصة من الاقتصاد. وفي المقابل، تراجع أداء قطاع الصناعة التحويلية، حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات الصناعي (Manufacturing PMI) إلى 51.5.

في النصف الثاني من اليوم، يترقّب السوق صدور بيانات مشابهة من الولايات المتحدة، وتحديداً مؤشرات PMI لشهر أغسطس لقطاع التصنيع والخدمات والمؤشر المركّب. سيستخدم السوق هذه البيانات لتقييم مدى متانة الاقتصاد وإعادة ضبط التوقعات بشأن سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. وكما هو الحال في منطقة اليورو، حيث تسارع النشاط الاقتصادي بشكل ملحوظ في أغسطس، قد تسهم البيانات القوية من الولايات المتحدة في دعم قوة الدولار بنهاية الأسبوع. بالنسبة إلى اليورو والجنيه الإسترليني، يعني ذلك وجود خطر حدوث حركة تصحيحية هابطة، إذ إن قوة الدولار قد تضغط على زوجَي EUR/USD وGBP/USD. ومع ذلك، يمكن النظر إلى مثل هذه التراجعات في الزوجين على أنها فرصة لفتح مراكز شراء جديدة في الأصول ذات المخاطر عند مستويات أكثر جاذبية، إذا ظلّت التوقعات الأساسية داعمة.

إذا جاءت البيانات قوية، فسأعتمد على استراتيجية الزخم (Momentum). أمّا إذا لم يتفاعل السوق مع البيانات، فسأواصل استخدام استراتيجية العودة إلى المتوسط (Mean Reversion).

استراتيجية الزخم (الاختراق) للنصف الثاني من اليوم:

بالنسبة لزوج EUR/USD

• قد يؤدي الشراء عند اختراق مستوى 1.1710 صعوداً إلى ارتفاع اليورو نحو 1.1745 و1.1765.
• قد يؤدي البيع عند اختراق مستوى 1.1685 هبوطاً إلى تراجع اليورو نحو 1.1660 و1.1638.

بالنسبة لزوج GBP/USD

• قد يؤدي الشراء عند اختراق مستوى 1.3672 صعوداً إلى ارتفاع الجنيه نحو 1.3700 و1.3725.
• قد يؤدي البيع عند اختراق مستوى 1.3645 هبوطاً إلى تراجع الجنيه نحو 1.3620 و1.3590.

بالنسبة لزوج USD/JPY

• قد يؤدي الشراء عند اختراق مستوى 158.83 صعوداً إلى ارتفاع الدولار نحو 159.13 و159.39.
• قد يؤدي البيع عند اختراق مستوى 158.28 هبوطاً إلى موجة بيع في الدولار باتجاه 157.93 و157.60.

استراتيجية العودة إلى المتوسط (Mean Reversion) للنصف الثاني من اليوم:

بالنسبة لزوج EUR/USD

• سأبحث عن فرص بيع بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.1715 صعودًا، يتبعها عودة للتداول دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد محاولة فاشلة للهبوط دون مستوى 1.1690، يتبعها عودة للتداول عند هذا المستوى.

بالنسبة لزوج GBP/USD

• سأبحث عن فرص بيع بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.3676 صعودًا، يتبعها عودة بالسعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد محاولة فاشلة لكسر مستوى 1.3643 هبوطًا، يتبعها عودة بالسعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لـ AUD/USD

• سأبحث عن فرص بيع بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 0.7175 صعودًا، يتبعها عودة للتداول دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد محاولة فاشلة لكسر مستوى 0.7152 هبوطًا، يتبعها عودة للتداول عند هذا المستوى.

بالنسبة لـ USD/CAD

• سأبحث عن فرص بيع بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.3762 صعودًا، يتبعها عودة للسعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد محاولة فاشلة لكسر مستوى 1.3733 هبوطًا، يتبعها عودة السعر إلى هذا المستوى.