أكد زوج اليورو/الدولار الأمريكي يوم الخميس اختراقه فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1409، مما يتيح للمتداولين التوقع باستمرار الحركة الصاعدة نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 1.1514 (76.4%). إن عودة السعر للتذبذب أسفل 1.1409 من جديد ستكون في صالح الدولار الأميركي، ولكن في الوقت الحالي لا أرى أن هذا المستوى يصلح أساسًا لاتخاذ قرارات التداول، إذ تكوّنت حوله مؤخرًا العديد من الإشارات الكاذبة.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني للساعة هابطة. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة لم تتمكن بعد من تجاوز القمة السابقة. تحسن الوضع الجيوسياسي بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة، إذ توقفت الأعمال العدائية في الشرق الأوسط على الأقل، كما وقّعت إيران والولايات المتحدة نوعًا من الاتفاق. لا يمكن اعتبار انتهاء الاتجاه الهابط مؤكدًا إلا بعد اختراق القمة عند 1.1620 أو بعد تكوّن موجتين صاعدتين متتاليتين.

سلسلة الأخبار يوم الخميس جاءت بقوة لصالح الثيران. يدهشني أن ارتفاع اليورو كان محدودًا جدًا، بالنظر إلى ضعف تقرير Nonfarm Payrolls. ومن الجدير بالذكر أن قراءة شهر يونيو جاءت أقل بكثير من توقعات السوق، كما تم أيضًا خفض بيانات شهري مايو وأبريل. وبالمجمل، أفضت المراجعات إلى تقليص نمو الوظائف في الولايات المتحدة بأكثر من 70 ألف وظيفة خلال الشهرين، وهو رقم كبير. لذلك أرى أن تفاعل السوق مع هذا التقرير كان أقل من المطلوب، ولا أزال أتوقع تحقيق مزيد من المكاسب للزوج. ربما لا يحدث ذلك اليوم نظرًا لأن الرابع من يوليو هو عيد الاستقلال في الولايات المتحدة، ولكن على الأرجح خلال الأسبوع المقبل.

وأود الإشارة أيضًا إلى أن ضعف سوق العمل الأميركي قد يحد من ميل لجنة FOMC إلى التشديد. ففي وقت سابق من هذا الأسبوع، صرّح Kevin Warsh بأن سوق العمل لا يزال مستقراً، لكن تلك التصريحات صدرت قبل نشر تقرير Nonfarm Payrolls. كما شدّد على ضرورة إعادة التضخم إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، إلا أن هذه التصريحات أيضًا سبقت صدور بيانات الوظائف. ونتيجة لذلك، قد تصبح نبرة الاحتياطي الفيدرالي أقل تشددًا بشكل ملحوظ في المستقبل القريب، مما يوفر دعمًا إضافيًا للثيران.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تحرك الزوج في نطاق عرضي أعلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1411، ما يتيح للمتداولين توقع تحقيق مزيد من المكاسب باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514. أما عودة الحركة الجانبية إلى ما دون مستوى 1.1411 فستزيد من احتمالات الانخفاض باتجاه مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1291. ولا تُلاحظ في الوقت الحالي أي حالات تباعد قيد التكوّن على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT)

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المؤسساتيون 19,327 مركز شراء و23,522 مركز بيع. على مدى الأسابيع السبعة التي شملت شهري فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمضاربين على الصعود بسبب الصراع المتعلق بإيران. إلا أنه خلال الأسابيع الثلاثة عشر الماضية استقرت الأوضاع مع تراجع حدة الأعمال القتالية في الشرق الأوسط، مما أتاح للمضاربين على الصعود استعادة زمام المبادرة. يحتفظ المتداولون المضاربون حاليًا بـ247,000 مركز شراء و217,000 مركز بيع.

بصورة عامة، ومن منظور طويل الأجل، ما زال المشاركون الكبار في السوق يميلون إلى تفضيل اليورو. ومن الطبيعي أن الأحداث العالمية — التي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة — تواصل التأثير في معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، ما زال السوق يركز على التطورات في الشرق الأوسط، حيث توقفت الأعمال القتالية وبدأت مفاوضات جدية قد تفضي في نهاية المطاف إلى سلام دائم. ومع ذلك، يواصل السوق إلى حد كبير تجاهل تحسن الأوضاع الجيوسياسية، إلى جانب العديد من العوامل الأخرى التي تدعم اليورو.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

منطقة اليورو

• من المقرر أن تلقي رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde خطابًا (08:00 بتوقيت UTC).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 3 يوليو حدثًا واحدًا فقط، لا أعتبره ذا أهمية خاصة. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يكون تأثير الأخبار الاقتصادية الصادرة اليوم في معنويات السوق محدودًا، لا سيما مع إغلاق العديد من الأسواق احتفالًا بيوم الاستقلال في الولايات المتحدة.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول

أصبحت مراكز الشراء صالحة بعد أن استقر الزوج أعلى مستوى 1.1409 على الرسم البياني بالساعة، مع هدف عند 1.1514. ولا يزال من الممكن الاحتفاظ بهذه المراكز اليوم. ويمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة إذا استقر الزوج دون مستوى 1.1409 على الرسم البياني بالساعة، مع هدف هبوطي عند 1.1290.

تم بناء شبكات تصحيح فيبوناتشي على نطاق 1.1409–1.1850 على الرسم البياني بالساعة، وعلى نطاق 1.1411–1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.