Золото (XAU/USD) слегка откатывается от достигнутого внутридневного пика, однако в целом сохраняет позитивный настрой и торгуется вблизи круглого уровня $4300. Поддержку драгметаллу оказала фиксация прибыли по доллару США после его уверенного роста накануне до максимальных уровней с конца марта. Поводом для этого стало заключение мирного соглашения между США и Ираном.

В частности, президент США Дональд Трамп и глава Ирана Масуд Пезешкиан дистанционно подписали меморандум о взаимопонимании, предусматривающий прекращение военных действий и восстановление судоходства через Ормузский пролив. Дополнительный оптимизм рынкам придало заявление Трампа о том, что 60-дневный срок переговоров по иранской ядерной программе не является окончательным дедлайном, что усилило доверие инвесторов.
На этом фоне ослабление доллара оказывает поддержку золоту. Тем не менее ограничивающим фактором выступает жесткая риторика Федеральной резервной системы США. Как и ожидалось, по итогам первого заседания под руководством нового председателя Кевина Уорша регулятор сохранил ключевую процентную ставку в диапазоне 3,50–3,75%.
При этом ФРС исключила из заявлений формулировки, указывающие на возможное смягчение политики, тем самым обозначив склонность к ужесточению. Согласно обновленным прогнозам, ставка федеральных фондов может достичь 3,8% к концу года против 3,4%, ожидавшихся ранее в марте. Рынок оперативно пересмотрел ожидания: вероятность повышения ставки на 25 б.п. в декабре теперь оценивается примерно 85%.
Подобные ожидания спровоцировали резкий рост доходности казначейских облигаций США, что поддерживает доллар и сдерживает спрос на золото. В результате участники рынка проявляют осторожность и не спешат наращивать длинные позиции по драгметаллу без подтверждения дальнейшего роста.
С учетом этого целесообразно дождаться устойчивого импульса покупок, прежде чем рассчитывать на продолжение восстановления золота от области $40215, где был сформирован минимум на прошлой неделе.
В фокусе внимания трейдеров находятся предстоящие макроэкономические публикации из США, включая индекс деловой активности ФРБ Филадельфии и еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые выйдут в ходе североамериканской сессии. Дополнительную волатильность могут внести выступления представителей FOMC.
С технической точки зрения неудачная попытка закрепиться выше зоны $4350–4360 усиливает осторожность покупателей. При этом последующее снижение остановилось вблизи уровня $4260, который сейчас выступает ключевой краткосрочной опорой.
Индикатор RSI находится в районе 44, сигнализируя об ослаблении импульса, тогда как MACD демонстрирует умеренно положительные значения, что скорее указывает на снижение давления продавцов, нежели на формирование устойчивого восходящего тренда. Тем не менее, оба находятся в отрицательной зоне, указывая на преимущество медведей.
Таким образом, подтверждением дальнейшего роста станет уверенное закрепление выше диапазона $4350–4360. В этом случае следующими целями могут выступить уровень 50% коррекции около $4460 или 200-дневная SMA.
С другой стороны, следующая поддержка располагается в районе $4200.