П'ятничні дані щодо ринку праці США, начебто, остаточно добив тих, хто ще хоч якось вірив у зростання ринку криптовалют на тлі паузи в циклі посилення грошово-кредитної політики в США. Але якщо заглянути під капот самого ринку ставок, картина виглядає куди спокійніше, ніж можна припустити рух ціни біткоїна.

Інструмент CME FedWatch Tool оцінює можливість підвищення базової ставки на 25 базисних пунктів до діапазону 3,75-4% в 58%, а цей показник практично збігається з тим, що закладали трейдери тижнем раніше, задовго до п'ятничного звіту. З цього випливає цікавий розрив, учасники ринку з реальними грошима на кону не поспішають різко переоцінювати шанси на посилення політики, тоді як обговорення в соцмережах та частина аналітиків уже схиляються до яструбинішої риторики. Саме цей контраст між стриманою ставковою арифметикою та драматичною реакцією ціни біткоїна, на мій погляд, і пояснює, чому падіння виглядає радше емоційним перехльостом та корекційною необхідністю, ніж раціональною переоцінкою ризиків.

Чи варто вважати вересневе підвищення ставки вже вирішеною справою? Поки що ні, оскільки 58% залишаються лише стійкою ймовірністю, а не гарантованим результатом, і ця ймовірність здатна легко сповзти вниз, якщо дані щодо інфляції 11 вересня вийдуть м'якшими за очікування. Саме цей звіт, а не п'ятничні плати, тепер стає вирішальним каталізатором перед самим засіданням ФРС.

З цього розкладу безпосередньо випливає логіка для біткоїна на найближчий тиждень. Слабкий CPI 11 вересня здатний повернути ціну до недавніх максимумів, оскільки зніме головний аргумент яструбів і одночасно підтвердить правоту тих учасників ринку, хто вже зараз закладає лише помірну ймовірність підвищення ставки. Гарячі дані щодо інфляції, навпаки, дадуть ФРС формальний привід для посилення, що вдарить по біткоїну сильніше, ніж нинішній відкат до $78 700-79 400, оскільки тоді переоцінки зазнають вже не тільки очікування, а й сама ймовірність на CME FedWatch. Тож саме звіт щодо інфляції, а не заголовки, визначить напрямок біткоїна аж до самого рішення ФРС 16 вересня.

Технічна картина:

Біткоїн сьогодні балансує у вузькому коридорі між $79 100 і $79 800, і торговий план на день будується навколо двох протилежних сценаріїв, пробійного та відбійного від меж діапазону. Якщо ціна дійде до району $79 500 і вирішить йти на пробій вгору, я відкриватиму покупку з метою на $79 800, а вже там фіксуватимуть прибуток і розгортатимуся у продаж на можливий відкат, оскільки різкі рухи після пробою нерідко видихаються саме на найближчому опорі. Перш ніж входити в таку угоду, важливо переконатися у двох речах відразу, 50-денна ковзна середня повинна залишатися нижче поточної ціни, що підтверджує висхідний середньостроковий контекст, а індикатор Awesome повинен перебувати вище нульової лінії, сигналізуючи про імпульс покупців, а не про затухальний рух. Другий сценарій на покупку розрахований на протилежну ситуацію, якщо ціна спускається до нижньої межі $79 100, але ринок не виявляє явної реакції на її пробій вниз, це можна розцінювати як хибний виліт і заходити в лонг від цього рівня з прицілом на повернення до $79 500 і далі до $0.

Продажі по біткоїну дзеркально симетричні покупкам, тільки розгорнуті у зворотний бік. При досягненні $79 100 і підтвердженні пробою вниз я продаватиму з метою на $78 700, а там уже шукатиму крапку для зворотного розвороту в покупку на відскок, оскільки і падіння, і зростання рідко продовжуються без корекції відразу після першої значущої мети. Умова для входу тут також подвійна, 50-денна середня повинна бути вище ціни, підтверджуючи низхідний контекст, а індикатор Awesome повинен піти в негативну зону. Другий варіант продажу передбачає відбій від верхньої межі $79 500 без реакції на її пробій нагору, що відкриває шлях короткої позиції відразу до обох нижніх цілей, $79 100 і $78 700 послідовно.

Ефір сьогодні торгується в трохи вужчому діапазоні $2475-2510, але логіка побудови угод повністю повторює біткоїн, тільки на своїй шкалі цін. Купівля на пробій розглядається від рівня $2493 з метою на $2510, де план передбачає фіксацію прибутку та миттєвий розворот у продаж на відкат, а входити в цю угоду варто лише за того ж набору умов, 50-денна середня нижче за ціну та Awesome вище за нуль. Альтернативний вхід у лонг можливий від нижньої межі $2481 за відсутності реакції на пробій вниз, з тією ж метою повернутися до $2493 і потім до $2510.

Продажі за ефіром починаються від рівня $2481 з метою на $2465, і там же, як і в інших сценаріях, план передбачає вихід із шорта та негайну покупку на можливий відскок ціни. Умова для входу в продаж дзеркальною умовою для покупки, 50-денна середня повинна розташовуватися вище за поточну ціну, а індикатор Awesome перебувати в негативній зоні. Другий варіант продажу будується від верхньої межі $2493 за відсутності ринкової реакції її пробій вгору, що відкриває шлях до обох нижнім цілям поспіль.

Важливо розуміти, що обидва індикатори, ковзна середня та Awesome, служать саме фільтром для відсікання хибних сигналів, а не самостійним тригером для входу, тому саму угоду варто відкривати тільки на реальному підтвердженні ціни у зазначених рівнів, а не заздалегідь, спираючись виключно на поточний.