Bitcoin ได้จบช่วงแกว่งตัวในกรอบแคบ (local flat) และทะลุออกสู่โซนราคาโล่งแล้ว ตามที่เคยเตือนกันไว้ ขาขึ้นรอบใหม่เริ่มต้นขึ้นอย่างไม่มีสัญญาณนำและไม่มีเหตุการณ์ใหญ่ชัดเจนใดๆ ตลาดเริ่มกลับเข้ามาซื้อ “ทองคำดิจิทัล” อีกครั้งในฐานะรอบการดันราคาขึ้น (pump) ใหม่ ตัวอย่างที่พอจะเทียบเคียงกับการขึ้นรอบนี้ มีเพียงการดึงสภาพคล่อง (liquidity grab) ขึ้นด้านบน 2 ครั้งบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ในกรอบเวลา Day โครงสร้างขาลงถือว่าถูกทำลายแล้ว เพราะเส้น CHOCH ถูกเจาะทะลุลงไปอย่างเด็ดขาด มีโอกาสที่การปรับฐานจะเริ่มในไม่ช้านี้ เนื่องจาก FVG ขาลงจากเทรนด์ก่อนหน้าถูกเติมเต็มเรียบร้อยแล้ว พร้อมกันนั้นควรให้ความสนใจกับกรอบไซด์เวย์ที่ราคาพึ่งฝ่าออกมา แม้ราคาจะปิดเหนือกรอบได้ค่อนข้างแข็งแรง การหลุดกรอบครั้งนี้ก็ยังอาจเป็นเพียงแค่ “deviation” ธรรมดาได้อยู่

ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโตอย่าง Ray Dalio ได้เตือนนักลงทุนว่า วิกฤตหนี้อาจเกิดขึ้นภายใน 2–3 ปี เขาเชื่อว่าผู้เล่นในตลาดควรกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวกับพันธบัตร และหันมาให้ความสำคัญกับทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่มีเสถียรมากกว่า รวมถึง Bitcoin ซึ่งสามารถช่วยป้องกันเงินเฟ้อได้ ในมุมมองของ Dalio การที่กระทรวงการคลัง (Treasury) ตัดสินใจเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตร เป็นสัญญาณว่ากำลังมีวิกฤตร้ายแรงกำลังใกล้เข้ามา ทั้งนี้ มาตรการดังกล่าวไม่ได้ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง ปัญหาจึงยังไม่ได้รับการแก้ไขโดยเนื้อแท้ Dalio มองว่าสถานะทางการเงินของสหรัฐฯ อยู่ในจุดที่อีกไม่นานอาจสายเกินไปที่จะใช้มาตรการใดๆ ได้อย่างมีประสิทธิผล ระดับหนี้จะสูงขึ้นจนการแก้ปัญหาเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อยอมแลกกับแรงสั่นสะเทือนรุนแรงต่อระบบเศรษฐกิจ

Dalio เรียกร้องให้รัฐบาลสหรัฐฯ ลดการใช้จ่ายและเพิ่มรายได้จากภาษี รวมทั้งเรียกร้องให้ Federal Reserve ลดอัตราดอกเบี้ย เขาเตือนว่าไม่ควรปล่อยให้โอกาสในปัจจุบันผ่านไป ในขณะที่เศรษฐกิจยังอยู่ในสภาพที่พอไปได้ เพราะในระยะต่อไปเศรษฐกิจอาจต้องการมาตรการกระตุ้นจากภาครัฐ ซึ่งจะทำให้การใช้จ่ายเพิ่มขึ้นอีก ตามมุมมองของ Dalio นักลงทุนควรเตรียมหันมาถือ Bitcoin และสินทรัพย์หลบภัย (safe-haven assets) มากขึ้นในไม่ช้า เนื่องจากการผสมผสานแบบนั้นจะช่วยสร้างผลตอบแทนควบคู่ไปกับการลดความเสี่ยง

ภาพรวม BTC/USD รายวัน

บนกรอบเวลา Day โครงสร้างขาลงถูกทำลายแล้ว ดังนั้น “ทองคำดิจิทัล” มีแนวโน้มเริ่มสร้างเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ ราคาปัจจุบันได้เข้ามาเติมเต็ม FVG ขาลงจากเทรนด์ก่อนหน้าเรียบร้อย ทำให้เราคาดการณ์ว่ามีโอกาสจะเกิดการย่อตัวลงปรับฐานในระยะสั้น สังเกตได้ว่าการวิ่งขึ้นล่าสุดของ Bitcoin เช่นเดียวกับการขึ้นช่วงกลางเดือนสิงหาคม มีลักษณะครบถ้วนของการถูกดันราคา (pump) การเบรกออกจากกรอบไซด์เวย์ 60,000–82,500 ดอลลาร์ ยังอาจเป็นเพียง deviation อยู่ ราคาปัจจุบันได้รับแรงพยุงจาก FVG ขาขึ้นในโซน 81,500–89,000 ดอลลาร์ หากแพทเทิร์นนี้ถูกทำให้ใช้การไม่ได้ (invalidated) สถานการณ์ deviation จะยิ่งได้รับการยืนยัน

ภาพรวม BTC/USD กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ทะลุออกจากกรอบไซด์เวย์ไปแล้ว ภายในกรอบนั้นเคยเกิด deviation ทั้งหมด 4 ครั้ง โดย 2 ครั้งสุดท้ายเป็นฝั่งขาขึ้น เทรดเดอร์สามารถเข้าเทรดรอบสุดท้ายจากขอบล่างของกรอบขึ้นไปยังขอบบนได้ และตอนนี้สามารถมองได้ว่าช่วง flat ดังกล่าวจบสมบูรณ์แล้ว จากบริเวณที่น่าสนใจใกล้เคียงในตอนนี้ มีเพียง FVG ขาขึ้นล่าสุดเท่านั้น แต่ราคายังไม่แสดงปฏิกิริยาตอบสนองต่อโซนนี้ ในทางกลับกัน บนกรอบเวลา Day ภาพกลับสวนทางกัน — Bitcoin ตอบสนองต่อแพทเทิร์นขาลง จึงมีความเป็นไปได้ว่าจะเริ่มปรับตัวลง เส้น CHOCH (change of character) บนกรอบ 4 ชั่วโมงอยู่บริเวณ 75,000 ดอลลาร์ หากราคาหลุดระดับนี้ลงมา เทรนด์ขาขึ้นรอบปัจจุบันสามารถมองว่าจบลงได้

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin แสดงสัญญาณชัดเจนของการเริ่มต้นเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ โดยตามปกติ เทรนด์ลักษณะนี้มักเริ่มด้วยการถูกดันราคา (pump) โดยไม่มีเหตุผลเชิงปัจจัยพื้นฐานรองรับชัดเจน Fed ยังไม่ได้เริ่มวงจรลดดอกเบี้ย และร่างกฎหมาย Clarity Act ก็ยังไม่ผ่าน ในระยะใกล้ บนกรอบเวลา Day Bitcoin อาจมีการปรับตัวลง เพราะราคาตอบสนองต่อ FVG ขาลงแล้ว นอกจากนี้ควรสังเกตด้วยว่าการเบรกขึ้นเหนือกรอบราคาบนกรอบ Day ในตอนนี้อาจเป็น deviation — แม้จะลึกก็ตาม หากเป็นเช่นนั้นจริง Bitcoin ยังมีโอกาสย่อลงไปบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ สำหรับกรอบเวลา 4 ชั่วโมง สามารถพิจารณาเปิด Long จาก FVG ขาขึ้นล่าสุดในเชิงระยะสั้นได้ แต่จนถึงตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณยืนยันที่ชัดเจนจากแพทเทิร์นดังกล่าว สัญญาณ Long ที่เป็นไปได้จะต้องได้รับการยืนยันบนกรอบเวลา M30 ในรูปแบบของการเบรกโครงสร้างขาลงระยะสั้น และมีแพทเทิร์นฝั่งขาขึ้นเกิดครบถ้วน

คำอธิบายประกอบรูปภาพ:

CHOCH – การเปลี่ยนโครงสร้างเทรนด์ (change of trend structure)

Liquidity – สภาพคล่อง, จุดวาง Stop Loss, คำสั่งรอซื้อ/รอขายที่ market-maker ใช้สะสมสถานะ

FVG – Fair Value Gap พื้นที่ราคาที่มีความไม่สมดุล ราคาเคลื่อนที่ผ่านโซนนี้อย่างรวดเร็ว บ่งชี้ถึงการขาดหายไปของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ภายหลังราคามักย้อนกลับมาแตะและตอบสนองต่อบริเวณนี้เพื่อเดินหน้าต่อไปตามเทรนด์หลัก

IFVG – Inverted Fair Value Gap หลังจากราคาย้อนกลับมาที่โซนนี้แล้วไม่ตอบสนอง แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง และต่อมาจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกฝั่งหนึ่ง

OB – Order block แท่งเทียนที่ market-maker เปิดสถานะ โดยมีเป้าหมายดึงสภาพคล่อง เพื่อตั้งต้นสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม