อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
07.09.2026 06:40 PM
โครงสร้างคลื่นบนกราฟ EUR/USD ระยะ 4 ชั่วโมงมีความซับซ้อนมากขึ้น ยังไม่มีเหตุผลที่จะต้องยกเลิกมุมมองเกี่ยวกับช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ตรงกันข้าม เราได้เห็นโครงสร้างปรับฐานแบบ A-B-C ที่ครบถ้วนซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าได้จบลงแล้ว เราไม่เคยเห็นคลื่นที่ 5 ของคลื่น C ที่ชัดเจน คลื่นนี้จบแบบ “truncate” ซึ่งก็เป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นเป็นระยะอยู่แล้ว ขอย้ำว่าโครงสร้างคลื่นแบบคลาสสิกมักพบเห็นได้ในตำราเท่านั้น ในสภาพตลาดจริง เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์จำเป็นต้องมีความยืดหยุ่นในการวิเคราะห์มากกว่า
อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้โครงสร้างคลื่นอาจซับซ้อนขึ้นไปอีก คลื่น C อาจกลายเป็นโครงสร้างแบบสามคลื่น คลื่นถัดไปจะถูกระบุว่าเป็นคลื่น D และช่วงแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 27 มกราคม จะกลายเป็นโครงสร้างปรับฐานห้าคลื่นแบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D จะมีรูปแบบเป็นสามคลื่น และในวันที่ 21 สิงหาคม EUR/USD ได้เข้าสู่เฟสของการสร้างคลื่น E ซึ่งจุดต่ำสุดควรจะอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 อย่างไรก็ดี สถานการณ์นี้ยังคงเป็นเพียง “ฉากทัศน์ทางเลือก” จากมุมมองต่อปัจจัยด้านข่าว ผมมีแนวโน้มจะคาดหวังการก่อตัวของคลื่นขาขึ้นขนาดใหญ่ (global upward wave) มากกว่า
สกุลเงินยุโรปพร้อมสำหรับคลื่นขาขึ้นลูกใหม่
คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้น 10 จุดฐาน (basis points) ในวันจันทร์ ขณะที่กรอบการแกว่งของราคาโดยรวมยังคงแคบเช่นเคย—ไม่เกิน 10 จุด ดังที่ผมเน้นอยู่เสมอว่า สถานการณ์ยังอาจเปลี่ยนแปลงได้ก่อนปิดตลาด แต่มีความเป็นไปได้สูงว่าเราจะไม่เห็นการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญในวันนี้ ประเด็นนี้น่าสนใจเพราะในช่วงเช้าของฝั่งสหภาพยุโรปมีการประกาศตัวเลขสำคัญ 2 รายงาน คือ ตัวเลข GDP ไตรมาส 2 และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนี ในการประเมินรอบสุดท้าย GDP ออกมาที่ 1.2% เมื่อเทียบรายปี และ 0.6% เมื่อเทียบรายไตรมาส สูงกว่าทั้งตัวเลขประมาณการก่อนหน้าและคาดการณ์ของตลาด ดังนั้น รายงานนี้สามารถเป็นปัจจัยหนุนให้เกิดแรงซื้อในสกุลเงินยุโรปได้ และดูเหมือนว่าจะส่งผลจริง อย่างไรก็ตาม สกุลเงินยุโรปปรับตัวขึ้นได้เพียงประมาณ 15 จุดจากรายงานดังกล่าว ส่วนตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปแทบไม่ได้รับความสนใจจากผู้เล่นในตลาดเลย
ตลาดกำลังแสดงให้เห็นอีกครั้งว่า ไม่ได้ให้ความสนใจกับข้อมูลรอง และพร้อมจะตอบสนองเฉพาะต่อข้อมูลที่มีความสำคัญอย่างแท้จริงเท่านั้น เนื่องจากวันนี้ไม่มีข้อมูลในลักษณะดังกล่าวออกมา ตลาดจึงแทบไม่มีเหตุผลที่จะต้องตอบสนอง ดูเหมือนว่าเราจะต้องรอไปจนถึงช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์อีกครั้ง เมื่อมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และมีการประชุมธนาคารกลางในสหภาพยุโรป แม้ว่ารายงานเงินเฟ้อครั้งนี้อาจไม่ได้เป็นตัวกำหนดผลการประชุม Fed เดือนกันยายนโดยตรง แต่ก็จะส่งผลต่อการตัดสินใจอย่างแน่นอน ดังนั้น ปฏิกิริยาของตลาดต่อค่าตัวเลขใด ๆ ในรายงานนี้อาจรุนแรงได้ ขณะนี้ผู้เล่นในตลาดคาดว่าเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมจะทรงตัวไม่เปลี่ยนแปลง หากเป็นเช่นนั้นจริง ตลาดก็อาจไม่ตอบสนองมากนัก แต่ถ้ารายงานออกมาสูงกว่าคาด ความต้องการถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน ถ้าตัวเลขออกมาต่ำกว่าเดิม แรงซื้อดอลลาร์ก็จะลดลง
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงปรับตัวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น ภายในกรอบของคลื่นลูกแรกของช่วงแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่ลูกใหม่ ทั้งนี้ ต้องยอมรับว่าช่วงแนวโน้มที่เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้อาจพัฒนาเป็นโครงสร้าง A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้เป็นจริง การปรับตัวลงของราคาอาจกลับมาอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 อย่างไรก็ดี ผมยังมองว่าเป็นเพียงฉากทัศน์ทางเลือก ผมเชื่อว่าการก่อตัวของช่วงแนวโน้มขาขึ้นลูกใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้วตั้งแต่เดือนมิถุนายน ซึ่งจะช่วยหนุนให้สกุลเงินยุโรปกลับไปที่โซนเลขหลัก 20 (20th figure) และทะลุขึ้นไปเหนือระดับดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ
บนกรอบเวลาที่สูงขึ้น จะเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการก่อตัวของโครงสร้างปรับฐานแบบ A-B-C โครงสร้างนี้อาจขยายเป็นรูปแบบห้าคลื่นได้ แต่ในตอนนี้ผมมองว่ามันเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้นจริง การก่อตัวของช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบเร่ง (impulsive upward trend segment) ลูกใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
