ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสานเมื่อคืนนี้ โดย S&P 500 ปรับตัวลง 0.28%, Nasdaq 100 ลดลง 0.76% ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ปรับขึ้น 0.26%.

เมื่อต้นวันนี้ ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ขณะที่แรงขายในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผ่อนคลาย สะท้อนถึงบรรยากาศเชิงบวกระมัดระวังก่อนการประกาศผลประกอบการสำคัญในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะเป็นบททดสอบต่อความเชื่อมั่นในตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) ฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.4% ขณะที่ดัชนี MSCI Asia-Pacific ฟื้นตัว 0.7% จากการร่วงก่อนหน้า และปิดบวก 0.3%

ที่น่าสังเกตคือ กระแสเชิงบวกระลอกนี้เกิดขึ้นหลังจากดัชนีหุ้นผู้ผลิตชิปใน Wall Street ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม Nvidia เผชิญภาวะปรับตัวลงต่อเนื่องยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2022 เนื่องจากนักลงทุนทยอยลดสถานะก่อนประกาศผลประกอบการในวันพุธ พูดอีกอย่างคือ ตลาดได้มีการ “เทน้ำหนัก” ล่วงหน้าบางส่วนแล้ว ซึ่งสร้างเงื่อนไขให้ราคาสามารถแกว่งตัวแรงได้ทั้งขึ้นหรือลงทันทีที่ตัวเลขถูกเปิดเผย

อีกประเด็นหนึ่งคือ bitcoin ซึ่งทะลุระดับ 81,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับจากกลางเดือนพฤษภาคม ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่กลับคืนสู่ตลาดคริปโตที่ซบเซามานาน ย้อนกลับไปเมื่อต้นเดือนสิงหาคม ราคาคริปโตเคลื่อนไหวในกรอบแคบ 62,000–66,000 ดอลลาร์ ขณะที่รอบการปรับตัวขึ้นในครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อม ๆ กับการอ่อนค่าของดอลลาร์ ภายหลังการแทรกแซงของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในตลาดพันธบัตร

ในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า น่าจะยังไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาด เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอผลประกอบการของ Nvidia เพื่อประเมินว่ากระแสเฟื่องฟูของฮาร์ดแวร์ด้าน AI กำลังชะลอตัวลงหรือไม่ ตลาดการเงินยังจะจับตาการขึ้นเวทีที่ Jackson Hole ของประธาน Fed Kevin Warsh อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในระยะสั้น

เมื่อวานนี้ รัฐมนตรีคลัง Scott Bessent ได้สร้างความประหลาดใจด้วยการไม่ส่งสัญญาณใหม่ใด ๆ เกี่ยวกับการปฏิรูประบบบริหารจัดการหนี้ แม้ว่าตลาดจะคาดหวังไว้ก็ตาม ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ราคาพันธบัตรรัฐบาลดีดตัวขึ้น หลังมีรายงานว่ากระทรวงการคลังอาจใช้เงินสดคงเหลือในการทำ buyback พันธบัตรรุ่นเก่าที่ให้ผลตอบแทนสูง เพื่อลดต้นทุนการกู้ยืม แต่ Bessent ไม่ได้กล่าวถึงประเด็นนี้ในการแถลงของเขา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีทรงตัวที่ 4.71% หลังจากร่วงลง 4 จุดเบสิสในช่วงต้นวัน

ตลาดเงินและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนองต่อประเด็นเกี่ยวกับอิหร่านในทิศทางตรงข้ามกัน ดอลลาร์ยังคงแข็งค่าต่อ หลังจากถ้อยแถลงของ Bessent เรื่องการผลักดันให้อิหร่านถูกตัดออกจากระบบการเงินโลก ย้ำถึงบทบาทศูนย์กลางของดอลลาร์ในด้านการค้า และช่วยเพิ่มเสน่ห์ของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลง 0.8% มาอยู่ที่ประมาณ 91.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาทองคำย่อตัวลง 0.2% มาที่ราว 4,640 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่ก่อนหน้านี้เคยดีดตัวขึ้นไปทำจุดสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

ตามภาพทางเทคนิค ภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อในวันนี้คือการฝ่าระดับแนวต้านที่ 7,679 ให้ได้ ซึ่งจะสะท้อนถึงความแข็งแกร่งและเปิดทางให้ราคาไปทดสอบโซน 7,698 การยืนควบคุมระดับ 7,718 ได้ จะช่วยยืนยันสถานะความได้เปรียบของฝั่งกระทิงให้ชัดเจนยิ่งขึ้น

ในทางกลับกัน หากกระแสความต้องการเสี่ยงเริ่มอ่อนแรง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องปกป้องแนวรับที่ 7,656 การหลุดระดับดังกล่าวจะกดให้ดัชนีถอยกลับลงไปบริเวณ 7,633 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ราคาลงต่อไปทดสอบโซน 7,607