วันนี้ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามฟื้นตัวจากการปรับตัวลงเมื่อวานนี้ แต่กำลังเผชิญแรงขายบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 90 วัน (90-day EMA) ขณะเดียวกันดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในระดับปานกลางตามหลังการตัดสินใจขยายระยะเวลาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านชั่วคราว ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ดี นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนในการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจดำเนินนโยบายการเงินในทิศทางที่ไม่ผ่อนคลายมากนัก อาจเป็นปัจจัยจำกัดการอ่อนค่าต่อของดอลลาร์ และกดดันให้การปรับขึ้นของราคาทองคำเป็นไปอย่างจำกัด

เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ได้ประกาศเจตนารมณ์ที่จะขยายการหยุดยิงกับอิหร่านออกไปอย่างไม่มีกำหนด เพื่อสร้างเงื่อนไขสำหรับการเจรจาสันติภาพอย่างต่อเนื่องที่มีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้ง อย่างไรก็ดี สำนักข่าว Tasnim ซึ่งมีความใกล้ชิดกับกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม รายงานว่าเตหะรานไม่ได้เป็นฝ่ายยื่นคำร้องขอขยายระยะเวลาการหยุดยิง

นอกจากนี้ สัญญาณความตึงเครียดยังคงปรากฏให้เห็น ท่ามกลางการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่าน Trump ยืนยันความตั้งใจที่จะคงแรงกดดันโดยไม่ยกเลิกมาตรการจำกัดต่าง ๆ ขณะเดียวกัน ฝ่ายอิหร่านยืนกรานให้ยกเลิกการปิดล้อมเป็นเงื่อนไขเบื้องต้นก่อนที่จะกลับมาเจรจากันใหม่ สถานการณ์เช่นนี้ยังคงหนุนให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในระดับสูง และช่วยรักษาสถานะของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

แรงหนุนเพิ่มเติมมาจากคำให้การของผู้ท้าชิงตำแหน่งประธาน Federal Reserve คือ Kevin Warsh ที่กล่าวต่อหน้าคณะกรรมาธิการวุฒิสภาเมื่อวันอังคาร ซึ่งถูกตลาดตีความว่ามีน้ำเสียงค่อนข้าง “สายเหยี่ยว” Warsh เน้นย้ำถึงความเป็นอิสระจากทำเนียบขาวและความพร้อมที่จะดำเนินการปฏิรูปในวงกว้าง โดยระบุว่าเขาไม่ได้ให้สัญญากับประธานาธิบดี Donald Trump เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแต่อย่างใด

ในเวลาเดียวกัน ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งยิ่งขึ้นได้เสริมความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ และนำไปสู่การปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตของ GDP ไตรมาสแรก ซึ่งอาจช่วยจำกัดแรงกดดันต่อดอลลาร์และชะลอกิจกรรมของกลุ่ม “หมี” ที่เก็งการอ่อนค่าของดอลลาร์ ทำให้ควรระมัดระวังเมื่อเปิดสถานะที่มุ่งหวังให้ราคาทองคำปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง

สำหรับวันพุธ ไม่มีการประกาศข้อมูลมหภาคสำคัญจากฝั่งสหรัฐฯ ดังนั้นทิศทางของดอลลาร์จะถูกกำหนดโดยข่าวสารด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก สัญญาณใหม่ใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน อาจเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงินและเปิดโอกาสการซื้อขายเพิ่มเติมในทองคำ อย่างไรก็ตาม พื้นฐานปัจจุบันบ่งชี้ว่า แนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องของ XAU/USD ที่เห็นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจต้องการแรงซื้อเพิ่มเติมเข้ามาหนุน

ในเชิงเทคนิค ค่าออสซิลเลเตอร์อยู่ในแดนลบแล้วแต่ยังใกล้ระดับเป็นกลาง เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 20 วัน ขณะเดียวกัน ความพยายามที่ล้มเหลวล่าสุดในการทะลุระดับ 4,800 ดอลลาร์ และแรงส่งที่ไม่เพียงพอในการผ่านระดับจิตวิทยาที่ 4,900 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันพาดผ่าน ก่อให้เกิดสัญญาณให้ฝั่งกระทิงใน XAU/USD ต้องใช้ความระมัดระวังมากขึ้น