คู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่สามารถขยายการปรับตัวขึ้นต่อได้ในวันพุธ ซึ่งสร้างความกังวลให้กับผู้เชี่ยวชาญจำนวนไม่น้อย ในมุมมองของพวกเขา ฝั่งกระทิงได้รีดศักยภาพจากสถานการณ์ปัจจุบันออกมาเกือบหมดแล้ว และการจะปรับขึ้นต่อจากนี้ไปต้องมีเหตุผลที่หนักแน่นรองรับ เรามองว่าสิ่งนี้ทั้งถูกและก็ไม่ถูกเสียทีเดียว ประเด็นสำคัญคือในช่วงสัปดาห์ครึ่งที่ผ่านมา ยูโรสามารถฟื้นตัวขึ้นมาได้มากกว่าครึ่งหนึ่งของการร่วงลงก่อนหน้าอย่างง่ายดาย โดยอาศัยเพียงความเชื่อของตลาดว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้ยุติลงแล้ว และช่องแคบ Hormuz จะถูกปลดล็อกในที่สุด กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ เทรดเดอร์แทบไม่ต้องการรายละเอียดเชิงลึกเกี่ยวกับประเด็นกว้าง ๆ นี้เลย ทั้งที่มันเพิ่งกดดันให้คู่ EUR/USD ร่วงลงติดต่อกันมานานถึงสองเดือน

ตอนนี้เราพูดอย่างมั่นใจได้แค่ไหน? มีเพียงข้อเท็จจริงว่า ณ ขณะนี้ไม่มีการสู้รบในตะวันออกกลาง นี่คือข้อเท็จจริง และเป็นข้อเท็จจริงในเชิงบวก ขณะเดียวกัน ช่องแคบ Hormuz ยังถูกปิดกั้นอยู่ และไม่มีใครรู้ว่าจะยืดเยื้อไปอีกนานเท่าไร การเจรจากับอิหร่านยังไม่ได้ข้อสรุปในทางปฏิบัติ แต่ก็ไม่ได้มีการเจรจาอย่างเป็นรูปธรรมอยู่ในตอนนี้เช่นกัน ยังไม่มีการประกาศข้อตกลงหยุดยิง สิ่งที่เราเห็นมีเพียงการยุติปฏิบัติการสู้รบเท่านั้น

ควรย้ำว่าภาพสถานการณ์เช่นนี้เคยถูกพูดถึงโดยผู้เชี่ยวชาญบางรายรวมถึงเรา Donald Trump ไม่สามารถ และจะไม่สามารถบีบให้อิหร่านยุติโครงการนิวเคลียร์และอาวุธของตนได้ ซึ่งทำให้อเมริกาตกอยู่ในสภาพ “ตัน” เป้าหมายไม่ได้รับการบรรลุ (ไม่ว่า Trump จะพูดอย่างไรก็ตาม) และไม่สามารถเดินหน้าความขัดแย้งต่อไปได้โดยไม่เสี่ยงต่อการสูญเสียทั้งสองสภาในสภาคองเกรสในเดือนพฤศจิกายน ผลก็คือ Trump และ JD Vance ออกมาพูดซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าอเมริกา “ชนะแล้ว” และการสู้ต่อไปนั้นไร้ประโยชน์ เพราะบรรลุทุกเป้าหมายแล้ว ทั้งที่ในความเป็นจริง เราไม่รู้เลยว่า “เป้าหมายที่บรรลุแล้ว” เหล่านั้นคืออะไร ประธานาธิบดีสหรัฐพยายามผลักดันการปลดนิวเคลียร์ของอิหร่านต่อเนื่องเป็นเวลา 2 ปีเต็ม และตลอดสองปีที่ผ่านมาก็ยังไม่สามารถทำอะไรได้สำเร็จ แล้ววัตถุประสงค์อื่น ๆ คืออะไรล่ะ? เพื่อสังหาร Ali Khamenei อย่างนั้นหรือ? แล้วมันจะช่วยอะไรได้ ในเมื่อแนวทางการเมืองของเตหะรานไม่ได้เปลี่ยนไปเลย?

ดังนั้น ความขัดแย้งนี้ยังไม่อาจกล่าวได้ว่าได้รับการคลี่คลายแล้ว ควรจำไว้ว่าปีที่แล้ว Trump เคยสั่งโจมตีสถานที่เกี่ยวกับนิวเคลียร์ของอิหร่าน และจากนั้นความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็เหมือนจะสิ้นสุดลง เพราะ Trump ออกมาประกาศว่าศักยภาพด้านนิวเคลียร์ของอิหร่านถูกทำลายลงอย่างสิ้นเชิง เราคงไม่แปลกใจเลย หากหลังการเลือกตั้ง Trump ออกมาประกาศว่าอิหร่านพร้อมที่จะยิงขีปนาวุธนิวเคลียร์ใส่สหรัฐได้ทุกเมื่อ จึงจำเป็นต้องเปิดปฏิบัติการทางทหารรอบใหม่ และทุกอย่างก็วนกลับมาที่เดิม สิ่งสำคัญที่สุดสำหรับ Trump คืออย่าแพ้การเลือกตั้งสภาคองเกรสแบบยกชุด หลังจากนั้นวาทกรรมของเขาอาจเปลี่ยนไปอย่างมาก ซึ่งเรามั่นใจเกือบเต็มร้อยว่าอิหร่านเองก็มองออกเช่นกัน

สำหรับการอ่อนค่าของดอลลาร์ ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่หนุนให้ดอลลาร์แข็งค่ามาก่อนหน้านี้ได้หมดอายุลงแล้ว ในเชิงเปรียบเทียบเราจึงบอกได้ว่าปัจจัยตัวนี้ “หมดอายุการใช้งาน” ไปเรียบร้อย แล้วดอลลาร์สหรัฐยังเหลืออะไรในคลังอาวุธอีกบ้าง? แทบไม่เหลืออะไรเลย บนกรอบเวลารายวัน คู่เงินได้เข้าไปทดสอบเส้น Senkou Span B ของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ซึ่งอธิบายถึงช่วงพักตัวที่เห็นอยู่ในตอนนี้ได้เป็นอย่างดี

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 16 เมษายน อยู่ที่ 66 pips จัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1734 และ 1.1866 ในวันพฤหัสบดี ช่องบนของเส้น Linear Regression ได้เริ่มหันลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นอาจกลับมาดำเนินต่อได้ในช่วงเวลานี้เช่นกัน ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) และสร้าง “สัญญาณ Divergence ฝั่งขาลง (bearish divergence)” ซึ่งเป็นการเตือนถึงความเป็นไปได้ของการย่อตัวลงในระยะเวลาอันใกล้

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1780

S2 – 1.1719

S3 – 1.1658

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1841

R2 – 1.1902

R3 – 1.1963

คำแนะนำด้านการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ได้เริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นแล้ว แต่การไปต่อของแนวโน้มนี้จะกลับไปขึ้นอยู่กับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานระดับโลกของดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก ดังนั้นในระยะยาว เรายังคงคาดว่าคู่เงินนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้น หากราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1597 หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อยังคงน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1841 และ 1.1866 ตลาดกำลังค่อย ๆ ลดการให้น้ำหนักกับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ และมีโอกาสที่ปัจจัยเศรษฐกิจในรูปแบบที่คุ้นเคยจะกลับมาเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในอนาคตอันใกล้

คำอธิบายรูปประกอบ:

ช่อง Regression ใช้ช่วยในการระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20.0, smoothed) ใช้ระบุแนวโน้มระยะสั้น และทิศทางที่ควรเน้นการเทรด

ระดับ Murray ใช้เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน (correction)

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้ว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนในปัจจุบัน

เมื่อดัชนี CCI เข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่ามีโอกาสเกิดการกลับตัวของแนวโน้มไปในทิศทางตรงกันข้ามในไม่ช้า