A situação do mercado continua baixista. A última onda de alta concluída não conseguiu romper a máxima anterior, enquanto a nova onda de baixa, que ainda está em formação, rompeu a mínima anterior. Dessa forma, os vendedores agora controlam a iniciativa. O aperto da política monetária do FOMC e a perspectiva hawkish transmitida por Kevin Warsh fortaleceram significativamente o dólar. Uma mudança na tendência atual só seria possível acima de 1,3567 ou após a formação de duas ondas de alta.

Não houve notícias relevantes na segunda-feira e, mais uma vez, é preciso dizer que os vendedores estão reagindo a um fator que surgiu há duas semanas e que já perdeu relevância há algum tempo. Apesar da tentativa de encontrar justificativas para uma nova valorização do dólar americano, isso agora é praticamente impossível. Isso é especialmente evidente depois de o dólar ter subido 360 pontos nas últimas três semanas e 470 pontos no último mês e meio.

Começo até a me perguntar o que acontecerá se o Fed elevar os juros novamente em 25 pontos-base na próxima reunião. O dólar ganhará mais 500 pontos? E o mercado passará então a esperar mais três rodadas de aperto monetário? Na minha visão, os vendedores continuam pressionando o mercado para baixo sem justificativa suficiente, enquanto a libra esterlina não merece esse tratamento.

O cenário de notícias também será fraco hoje, já que apenas um relatório está programado para ser divulgado ao longo do dia, e os traders já o ignoraram nesta manhã. O relatório JOLTS de vagas de emprego dos EUA será divulgado na segunda metade do dia, mas quem está interessado nesse indicador agora, se o dólar já está subindo novamente desde o início do pregão?

No gráfico de 4 horas, o GBP/USD se consolidou abaixo do nível de retração de 76,4%, em 1,3277, levando os operadores a esperar uma nova queda em direção ao próximo nível de Fibonacci, de 100,0%, em 1,3159. Uma divergência de alta no indicador CCI permitiu que o par retornasse a 1,3277, mas a recuperação a partir desse nível voltou a favorecer o dólar e a retomada da queda em direção ao nível de retração de 100,0%, em 1,3159. Não há divergências se formando hoje, mas, de qualquer forma, elas não impedem que os vendedores continuem pressionando o par para baixo.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento da categoria de traders não comerciais ficou ainda mais baixista na última semana de referência. O número de posições compradas mantidas pelos especuladores diminuiu em 14.876, enquanto o número de posições vendidas aumentou em 8.977. Atualmente, a diferença entre as posições compradas e vendidas é de aproximadamente 54.000 contra 137.000. A diferença está aumentando novamente, assim como a vantagem dos vendedores. Anteriormente, a dominância dos vendedores não estava em questão, mas agora a situação é diferente, já que o cenário de notícias mudou nos últimos meses.

Ainda não acredito em uma tendência de baixa para a libra, mas, no curto prazo, tudo dependerá da política comercial de Trump, das políticas monetárias do Fed e do Banco da Inglaterra, além da duração, da escala e das consequências da guerra no Oriente Médio. Nos últimos meses, o mercado passou a incorporar expectativas de paz, mas as negociações entre o Irã e os Estados Unidos fracassaram antes mesmo de realmente começarem. E não há garantia de que sejam retomadas no futuro próximo.

Calendário de notícias dos Estados Unidos e do Reino Unido:

• Estados Unidos – Vagas de emprego JOLTS (14:00 UTC).
• Estados Unidos – Índice de Confiança do Consumidor do CB (14:00 UTC).

Em 29 de setembro, o calendário econômico conta com apenas dois eventos. O impacto do cenário de notícias econômicas sobre o sentimento do mercado na terça-feira deverá ser fraco ou inexistente.

Previsão e conselhos de negociação para o GBP/USD:

Houve oportunidades de venda após uma consolidação abaixo de 1,3272 ou uma recuperação a partir desse mesmo nível no gráfico de uma hora, com alvo em 1,3177. Essas operações podem permanecer abertas. Hoje, oportunidades de compra podem surgir após uma recuperação a partir da região entre 1,3164 e 1,3177, com alvo em 1,3272.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,3272 a 1,3674 no gráfico de uma hora e de 1,3158 a 1,3655 no gráfico de 4 horas.