O Bitcoin mais uma vez não conseguiu se consolidar acima da resistência de US$ 79.000, recuando para US$ 78.300, enquanto o Ether permaneceu preso abaixo de US$ 2.500, sendo negociado em torno de US$ 2.451 após não conseguir sustentar as máximas de sexta-feira.

Hoje não foi diferente: cada nova tentativa de ambos os ativos de romper acima do limite superior do intervalo encontrou a falta de continuidade por parte dos compradores, enquanto a pressão sobre o mercado de criptomoedas persistiu pela terceira sessão consecutiva. Os fortes dados de emprego dos Estados Unidos e a alta dos rendimentos dos Treasuries apenas reforçaram essa dinâmica. Nesse contexto, as estatísticas que mencionei nesta manhã parecem particularmente preocupantes. Os lucros não realizados mantidos por grandes detentores de curto prazo (short-term whale holders) atingiram o recorde de US$ 9,07 bilhões, e parece que parte desse montante já começou a se transformar em pressão efetiva de venda.

Isso beneficia os participantes do mercado que estavam esperando uma correção para entrar a preços mais baixos, mas é desfavorável para aqueles que mantêm posições compradas abertas recentemente acima de US$ 75.000. Abordei esse tema em detalhes na minha previsão desta manhã. No entanto, quanto mais tempo o Bitcoin permanecer dentro do intervalo sem registrar novas máximas, maior será o nervosismo entre os detentores de grandes lucros não realizados. O aumento do nervosismo, por sua vez, desencadeia justamente as vendas que o mercado está tentando evitar.

O recuo atual deve ser considerado o início de uma correção mais profunda? Ainda é cedo para dizer, pois o cenário técnico mais amplo continua favorável. A média móvel de 200 dias está atualmente próxima de US$ 71.000, oferecendo um suporte sólido para a queda, mesmo após a rápida alta de US$ 63.000 para US$ 80.000 no fim do verão. Ainda assim, as repetidas falhas em US$ 81.000 estão gradualmente transformando esse nível em uma barreira psicológica muito mais significativa do que parecia ser há uma semana.

Na minha visão, o mercado está atualmente em uma fase na qual uma estrutura fundamentalmente forte no longo prazo está enfrentando o cansaço dos compradores no curto prazo e uma disposição crescente dos grandes detentores de realizar lucros. Espero que, sem um novo catalisador significativo, seja na forma de uma postura mais branda do Federal Reserve (Fed) ou de uma aceleração clara nos fluxos de entrada nos ETFs à vista, Bitcoin e Ether passem os próximos dias se movimentando lateralmente abaixo da resistência. Ao mesmo tempo, a probabilidade de um recuo mais acentuado em direção à região de US$ 75.000–76.000 aumentará a cada tentativa malsucedida de romper acima do limite superior do intervalo.

Quanto às operações de curto prazo, a estratégia e as condições estão descritas abaixo.

O Bitcoin continua dentro do mesmo intervalo de US$ 78.300–78.900, e a estrutura do dia se baseia em duas abordagens opostas: negociar os rompimentos dos limites e negociar as recuperações a partir deles. O primeiro cenário de compra envolve uma entrada em torno de US$ 78.600 caso o preço rompa com convicção acima desse nível, com alvo em US$ 78.900. Nesse nível, o plano é realizar o lucro e, quase imediatamente, reverter para uma posição vendida em um recuo, pois, após um rompimento, o preço raramente continua subindo sem uma correção próxima do nível de resistência mais próximo. Essa posição deve ser aberta somente se duas condições forem atendidas simultaneamente: o preço deve permanecer acima da média móvel de 50 dias, e o Awesome Oscillator deve permanecer em território positivo, confirmando que os compradores ainda não perderam o impulso. O segundo cenário de compra é acionado no limite oposto do intervalo, caso o preço caia em direção a US$ 78.300, mas o rompimento abaixo desse limite não seja confirmado por um movimento adicional de baixa. Esse é um sinal clássico de falso rompimento, e uma posição comprada pode ser aberta a partir desse nível, visando primeiro um retorno a US$ 78.600 e, depois, a US$ 78.900.

As posições vendidas são estruturadas como o espelho dos cenários de compra. Um rompimento confirmado abaixo de US$ 78.300 abre caminho para uma posição vendida com alvo em US$ 78.000. Nesse nível, o plano prevê o fechamento da posição e a reversão para uma posição comprada em uma possível recuperação, pois as quedas, assim como as altas, raramente continuam sem uma pausa. As condições de entrada aqui são opostas: a média móvel deve estar acima do preço, enquanto o Awesome Oscillator deve estar abaixo de zero. O segundo cenário de venda ocorre no limite superior, em US$ 78.600, caso não haja reação a um rompimento de alta, proporcionando uma oportunidade de avançar em direção aos dois alvos inferiores em sequência: primeiro US$ 78.300 e, depois, US$ 78.000.

O Ether permanece dentro do intervalo de US$ 2.465–2.500, e a mesma lógica utilizada para o Bitcoin se aplica aqui sem alterações, com os níveis de preço ajustados de acordo. Um rompimento acima de US$ 2.480 abre uma posição comprada com alvo em US$ 2.501. Quando esse nível for atingido, o plano prevê a realização do lucro e a consideração de uma posição vendida em uma recuperação, sob as mesmas condições: uma média móvel em alta abaixo do preço e o Awesome Oscillator em território positivo. A partir do limite inferior, em US$ 2.465, caso um rompimento abaixo desse nível não seja confirmado, também poderá ser aberta uma posição comprada, visando primeiro US$ 2.480 e, depois, US$ 2.501.

As posições vendidas em Ether começam em US$ 2.465, com alvo em US$ 2.442, e, novamente, quando o alvo for atingido, o plano prevê a reversão para uma posição comprada em uma recuperação. Uma posição vendida deve ser aberta quando o preço estiver abaixo da média móvel e o Awesome Oscillator estiver em território negativo. O segundo cenário de venda é acionado no limite superior, em US$ 2.480, caso não haja reação a um rompimento de alta, levando aos mesmos dois alvos de baixa em sequência. Ambos os indicadores continuam sendo filtros para excluir movimentos falsos, e não motivos para entrar antecipadamente no mercado; portanto, a decisão deve ser tomada somente depois que o preço fornecer uma confirmação efetiva nos níveis especificados.