O euro pôde ser negociado relativamente bem hoje utilizando a estratégia de Reversão à Média (Mean Reversion). Não realizei nenhuma operação utilizando a estratégia de Momentum.

A ausência de dados econômicos da zona do euro afetou a volatilidade do euro. Quando não há dados domésticos, a moeda única perde seus catalisadores internos e passa a se movimentar de acordo com fatores externos, enquanto, em um ambiente tranquilo, a faixa de oscilações naturalmente se estreita. Como resultado, o EUR/USD passou a primeira metade do dia em uma faixa estreita, reagindo ao apetite geral por risco, e não a catalisadores específicos do euro.

A libra, por outro lado, caiu após a notícia de que as vendas no varejo, segundo a Confederação da Indústria Britânica (CBI), haviam despencado para -48 pontos. O indicador é baseado em pesquisas com varejistas e serve como um sinal antecipado da demanda dos consumidores, portanto, uma queda tão acentuada apontou para um enfraquecimento significativo da demanda. A tendência é particularmente preocupante, pois o índice estava em torno de -25 pontos até pouco tempo atrás. Assim, a queda atual representa uma deterioração acentuada e abalou a confiança na resiliência do consumidor britânico.

Para a moeda britânica, isso se traduziu em pressão de baixa, já que a fraqueza do setor varejista enfraquece os argumentos em favor de uma economia forte e dá ao Banco da Inglaterra motivos adicionais para adotar uma postura cautelosa.

O mercado agora aguarda uma série de divulgações de dados americanos de grande importância, que poderão determinar a direção do dólar no curto prazo. A sequência começará com a variação do PIB do segundo trimestre e terminará com o índice PCE básico de julho e os dados sobre as variações nos gastos e na renda pessoais. O último evento do dia será um discurso do membro do FOMC, Thomas Barkin. O PIB reflete o ritmo de crescimento econômico e serve de base para avaliar a saúde da economia, portanto, a primeira divulgação já deverá definir o tom das negociações.

No entanto, o índice PCE básico é particularmente importante porque o Fed o considera sua medida de inflação preferida. O indicador exclui os preços voláteis de alimentos e energia e reflete com mais precisão as pressões subjacentes sobre os preços, o que significa que afeta diretamente as expectativas em relação às taxas de juros. Os dados de renda e gastos pessoais complementarão o cenário ao mostrar a confiança dos consumidores americanos, que respondem por uma parcela significativa da atividade econômica.

Para o euro e a libra, esse conjunto de dados representa um risco direto. Um forte crescimento econômico combinado com inflação elevada fortaleceria o dólar e pressionaria o EUR/USD e o GBP/USD, enquanto números fracos e a redução das pressões sobre os preços favoreceriam ambas as moedas europeias. Os comentários de Barkin serão um fator adicional, já que o mercado analisará cuidadosamente suas declarações em busca de pistas sobre a posição do Fed.

Se os dados forem fortes, utilizarei a estratégia de Momentum. Se o mercado não reagir aos dados, continuarei utilizando a estratégia de Reversão à Média.

Estratégia de Momentum (rompimento) para a segunda metade do dia:

Para EUR/USD

• Compra no rompimento acima de 1,1677 poderá levar o euro a subir em direção a 1,1709 e 1,1727.
• Venda no rompimento abaixo de 1,1653 poderá levar o euro a cair em direção a 1,1627 e 1,1601.

Para GBP/USD

• Compra no rompimento acima de 1,3647 poderá levar a libra a subir em direção a 1,3672 e 1,3707.
• Venda no rompimento abaixo de 1,3620 poderá levar a libra a cair em direção a 1,3594 e 1,3569.

Para USD/JPY

• Compra no rompimento acima de 159,39 poderá levar o dólar a subir em direção a 159,60 e 159,83.
• Venda no rompimento abaixo de 159,13 poderá levar o dólar a cair em direção a 158,83 e 158,57.

Estratégia de Reversão à Média (retorno) para a segunda metade do dia:

Para EUR/USD

• Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,1683, seguido de um retorno abaixo desse nível.
• Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,1653, seguido de um retorno a esse nível.

Para GBP/USD

• Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,3640, seguido de um retorno abaixo desse nível.
• Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,3610, seguido de um retorno a esse nível.

Para AUD/USD

• Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 0,7192, seguido de um retorno abaixo desse nível.
• Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 0,7174, seguido de um retorno a esse nível.

Para USD/CAD

• Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,3880, seguido de um retorno abaixo desse nível.
• Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,3854, seguido de um retorno a esse nível.