O EUR/USD continuou caindo na terça-feira após ser rejeitado no nível de retração de 127,2%, em 1,1700, avançando em direção ao nível de retração de 100,0%, em 1,1620. Uma rejeição em 1,1620 favoreceria o euro e a retomada do movimento de alta em direção a 1,1700. Uma consolidação abaixo de 1,1620 permitiria aos traders esperar novas quedas em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1551.

A situação das ondas no gráfico horário permanece altista. A mais recente onda de baixa concluída não rompeu a mínima anterior, enquanto a mais recente onda de alta rompeu a máxima anterior. O pano de fundo geopolítico continua consistentemente negativo: não há negociações entre o Irã e os Estados Unidos, e o bloqueio do Estreito de Hormuz permanece em vigor. No entanto, a postura do FOMC é atualmente mais importante para o dólar e continua altamente contraditória.

O cenário fundamental na terça-feira foi bastante fraco e não teve impacto nem sobre o euro nem sobre o dólar americano. Assim, as negociações ficaram muito lentas ao longo do dia, como já haviam estado no dia anterior. A Alemanha divulgou relatórios sobre o clima de negócios e o PIB, mas não posso dizer que tenham impressionado os traders. A economia alemã cresceu 0,3% no segundo trimestre, enquanto o mercado esperava 0,2% em base trimestral. O índice de clima de negócios subiu para 88,8, contra uma previsão de 87,2. Assim, os traders comprados poderiam até ter lançado um novo ataque ontem. Porém, como mencionei, os relatórios não estavam entre os mais importantes, então o mercado não reagiu a eles.

Vários comunicados bem mais relevantes serão divulgados hoje nos Estados Unidos. O relatório do PIB é o mais importante, pois mostrará se a economia dos EUA desacelerou ainda mais no segundo trimestre do que indicava a primeira estimativa. Evidentemente, se ficar claro que a economia americana continua desacelerando, os traders vendidos voltarão a recuar do mercado. O índice PCE e o relatório de encomendas de bens duráveis também serão importantes hoje.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível de retração de 61,8%, em 1,1649. Assim, o movimento de alta do euro poderá continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1726. O canal de tendência de alta aponta para um movimento altista plenamente desenvolvido. Pode-se esperar um fortalecimento do dólar americano somente depois que o preço fechar abaixo do canal. Hoje, não são observadas divergências em formação, mas o indicador RSI entrou na zona de sobrecompra (acima de 80), o que sugere a possibilidade de um recuo corretivo.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de divulgação dos dados, os traders profissionais encerraram 945 posições compradas e 1.876 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a vantagem expressiva dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 21 semanas, a situação se tornou mais equilibrada em meio à aparente trégua e às expectativas do mercado de que a guerra chegaria ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 196.000, enquanto o número de posições vendidas é de 255.000. Os vendedores estão novamente assumindo a liderança.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes continuam demonstrando forte interesse pelo euro. É evidente que acontecimentos de diversos tipos ao redor do mundo, que foram abundantes nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado está atualmente acompanhando de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece terminar e depois voltar a ocorrer. O mercado inicialmente ignorou a trégua e, posteriormente, também ignorou a retomada da guerra. Assim, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário de notícias dos Estados Unidos e da União Europeia:

• Estados Unidos — Índice de Preços dos Gastos de Consumo Pessoal (PCE) básico (12:30 UTC).
• Estados Unidos — Variação dos pedidos de bens duráveis (12:30 UTC).
• Estados Unidos — Variação do PIB do segundo trimestre (12:30 UTC).
• Estados Unidos — Variação da renda e dos gastos pessoais (12:30 UTC).

Em 26 de agosto, o calendário econômico contém quatro divulgações, todas programadas para o mesmo horário. O cenário econômico poderá influenciar o sentimento do mercado durante a segunda metade do dia, na quarta-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

A compra do par hoje é possível caso haja consolidação acima de 1,1700 no gráfico de 1 hora ou um repique a partir de 1,1620. Operações de venda foram possíveis após uma rejeição de 1,1700 no gráfico de 1 hora, com alvo em 1,1620. Essas operações podem permanecer abertas.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1620–1,1325 no gráfico de 1 hora e de 1,1849–1,1325 no gráfico de 4 horas.