Рынок нефти оказался в ловушке между двумя мощными, но разнонаправленными силами: с одной стороны, ослабление геополитических рисков в Ормузском проливе и пессимистичные прогнозы спроса, с другой — снижение доллара США, сокращение запасов и перспективы восполнения стратегических резервов.

После обвала, ставшего крупнейшим квартальным падением с 2020 года, «черное золото» пытается найти опору, но пока что безуспешно, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Нефть (WTI): между призраком предложения и пробуждением спроса».

В ходе пятничной сессии фьючерсы на нефть WTI (CL в торговом терминале) предпринимают попытки восстановления и поиска поддержки, торгуясь перед открытием американской сессии в зоне 68.60 (ЕМА200 на 15-минутном графике)-69.00, отыгрывая ослабление доллара США после разочаровывающих данных по рынку труда.

Цена уверенно закрепилась ниже 50-, 144- и 200-дневных EMA (83.70, 81.60, 79.00), в зоне среднесрочного медвежьего рынка, а индикаторы подтверждают доминирование медвежьего импульса, хотя и не исключают краткосрочный отскок на фоне перепроданности:

• RSI (14) на дневном графике находится в глубокой зоне перепроданности, в районе 28–29. Это самый сильный «бычий» сигнал на данный момент, указывающий на то, что продавцы могут исчерпать свой импульс, и рынок созрел для коррекции.
• OsMA на дневном графике остается в отрицательной зоне, но гистограмма вот-вот пересечет снизу вверх нулевую линию, что свидетельствует как о замедлении нисходящего импульса, так и нарастании рисков восходящей коррекции.
• Стохастик находится на границе с зоной перепроданности, что подтверждает риск краткосрочного отскока, но пока не дает четкого сигнала на разворот.

Расположение цены ниже ключевых скользящих средних (50-, 144- и 200-дневных) с подтверждением от фундаментальных факторов и показаний индикаторов (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) указывает на среднесрочный нисходящий тренд, а ниже 77.50, 73.90, 73.00 (ЕМА 50, 144 и 200-периодных на недельном графике) – переход в зону долгосрочного медвежьего рынка.

Общая техническая картина указывает на доминирование медвежьего тренда и на неготовность к бычьему развороту, но консолидация и/или коррекция вполне реальны.

Бычий сценарий: Buy Stop 69.50, 70.20. Stop-Loss 67.90, 66.90. Цели 71.00, 72.00, 72.50, 73.00, 73.90, 75.00, 76.00, 77.00, 77.50, 78.00, 79.00, 80.00, 81.10, 81.60, 83.70, 85.00, 89.00, 90.00, 100.00

Условия реализации

• Защита уровня 67.50 и возврат выше 70.00-71.00, как самый ранний сигнал. Закрепление выше 200-дневной скользящей средней (79.00) станет сигналом о смене тренда.
• Срыв переговоров между США и Ираном или новая эскалация в Ормузском проливе, которая вернет геополитическую премию на рынок.
• Подтверждение восстановления спроса (например, данные о начале пополнения стратегических резервов США и Китаем или сильные макроэкономические данные из США).
• Техническое восстановление выше 73.00-73.90 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике) с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии, Стохастик выше 50) станет сигналом к смене импульса и возврату в зону долгосрочного бычьего рынка.

Медвежий сценарий: Sell Stop: 67.90, 66.90. Stop-Loss 69.50, 70.20. Цели 66.00, 65.00, 64.00, 60.00, 55.00, 50.00, 45.00

Условия реализации

• Устойчивый пробой ниже 67.00 с последующим закреплением. Это откроет дорогу к 65.00-64.00, затем 61.00-59.00 и далее к годовому минимуму около 55.00.
• Успешное завершение мирных переговоров США-Иран и полное восстановление судоходства в Ормузском проливе, что вернет на рынок миллионы баррелей.
• Дальнейшее ухудшение макроэкономических данных из Китая и США, усиливающее опасения по поводу глобального спроса.
• Технический пробой ниже 67.50 с подтверждением от индикаторов (RSI удерживается ниже 30, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 67.00–72.00 с попыткой развития отскока в случае слабости доллара США.

Логика

• Перепроданность (14-дневный RSI около 29) создает предпосылки для технического отскока, но фундаментальные факторы (геополитическая разрядка, слабый спрос) остаются медвежьими.
• Динамика доллара США останется ключевым драйвером в краткосрочной перспективе. Слабые данные из США охладили ожидания ужесточения политики ФРС, что оказывает поддержку нефти.
• Потенциальный спрос на восполнение резервов может стать «бычьим» якорем для цен. Аналитики нефтяного рынка полагают, что страны, особенно США и Китай, начнут закупки для пополнения стратегических запасов, как только цены стабилизируются, что может создать «дно» для рынка.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 67.00 с целями 65.00–55.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 70.00-72.00 с подтверждением от фундаментальных факторов (например, прогресса в восстановлении спроса). Выход из диапазона определит следующее движение.

Уровни поддержки: 68.00, 67.50, 67.00, 66.00, 65.00, 64.00, 60.00, 55.00, 50.00

Уровни сопротивления: 69.30, 70.00, 71.00, 72.00, 72.50, 73.00, 73.90, 75.00, 76.00, 77.00, 77.50, 78.00, 79.00, 80.00, 81.10, 81.60, 83.70, 85.00, 89.00, 90.00, 100.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе