Pada hari Isnin, EUR/USD menyambung kemerosotannya menuju paras anjakan semula 100.0% pada 1.1325. Lantunan dari paras ini akan memihak kepada euro dan menyokong pergerakan menaik ke arah paras anjakan semula 76.4% pada 1.1416. Pengukuhan di bawah 1.1325 akan meningkatkan kebarangkalian penurunan selanjutnya menuju paras Fibonacci seterusnya pada 127.2% dan 1.1220.

Struktur gelombang pada carta sejam kekal menurun. Gelombang kenaikan terakhir yang selesai gagal menembusi paras puncak sebelumnya, manakala gelombang penurunan terakhir telah menembusi paras rendah sebelumnya dan terus berkembang untuk minggu keempat berturut-turut. Susulan mesyuarat FOMC bulan September, pedagang menjangkakan sekurang-kurangnya satu lagi pengetatan dasar monetari menjelang akhir tahun dan satu lagi pada tahun hadapan. Faktor ini terus memberi sokongan kukuh kepada dolar AS.

Tiada berita latar belakang yang penting pada hari Isnin, namun pedagang yang bersikap bearish menyambung semula aktiviti jualan mereka. Tiada banyak lagi yang boleh ditambah. Euro terus merosot dengan ketara. Kejatuhan ini hampir berlaku setiap hari, yang secara tidak langsung menimbulkan persoalan sama ada Bank Pusat Eropah sedang menjalankan sebarang campur tangan mata wang. Perlu diingatkan bahawa satu-satunya sebab kenaikan mendadak dolar AS setakat ini ialah pengetatan dasar monetari oleh FOMC. Saya juga ingin mengingatkan bahawa mesyuarat Fed berlangsung dua minggu lalu, sedangkan dolar terus mengukuh sebelum dan selepas mesyuarat tersebut. Oleh itu, adalah tidak munasabah untuk menyatakan dasar monetari Fed secara eksklusif sebagai punca kejatuhan pasangan ini pada penghujung September. Tiada sebab lain yang jelas. Minggu ini, beberapa laporan penting AS berkaitan pasaran buruh, kadar pengangguran dan aktiviti perniagaan akan diterbitkan; namun pergerakan yang kita lihat sekarang ini berkemungkinan besar bukan reaksi langsung terhadap laporan-laporan yang masih belum dikeluarkan. Perkembangan geopolitik juga tidak menyokong pandangan bahawa dolar kini mendapat permintaan sebagai aset selamat. Tiada serangan peluru berpandu baharu atau tanda-tanda peningkatan ketegangan lain di Timur Tengah yang dilaporkan baru-baru ini.

Pada carta 4 jam, pasangan mata wang ini berpaling menyokong euro selepas berlakunya perbezaan menaik pada penunjuk CCI, namun kenaikan euro itu tidak bertahan lama. Penurunan menyambung semula menuju ke tahap pengunduran 0.0% pada 1.1325. Pengukuhan di bawah tahap ini akan menunjukkan kemungkinan berterusannya penurunan. Penembusan di bawah paras tersebut mengisyaratkan potensi penurunan yang lebih mendalam. Tiada perbezaan baharu sedang terbentuk pada mana-mana penunjuk pada masa ini.

Laporan Komitmen Pedagang (COT):

Sepanjang minggu pelaporan terkini, pedagang profesional telah membuka 11,708 kedudukan panjang dan 37,049 kedudukan pendek. Dalam tempoh tujuh minggu pada Februari dan Mac, kelebihan besar pihak pembeli hilang akibat perang di Iran, manakala sepanjang 26 minggu yang lalu, keadaan menjadi lebih seimbang selari dengan jangkaan pasaran bahawa konflik tersebut akan berakhir. Jumlah keseluruhan kedudukan panjang yang dipegang oleh spekulator kini berjumlah 221,000 berbanding 273,000 kedudukan pendek. Pihak penjual masih kekal menguasai.

Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, peserta pasaran besar terus menunjukkan minat yang kukuh terhadap euro. Sudah tentu, pelbagai acara di seluruh dunia — yang sangat banyak sejak beberapa tahun kebelakangan ini — mempengaruhi sentimen pelabur dan menekan mata wang yang sensitif terhadap risiko. Pada masa ini, pasaran memberi tumpuan rapat kepada keadaan di Timur Tengah, di mana konflik kelihatan seolah-olah berakhir tetapi kemudian meletus semula. Namun begitu, geopolitik tidak lagi menentukan hala tuju dolar secara tunggal. Pada masa yang sama, pendirian dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) yang lebih ketat telah mengukuhkan dolar dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Kalendar Berita untuk Amerika Syarikat dan Kesatuan Eropah:

• Kesatuan Eropah – Ucapan Presiden Bank Pusat Eropah, Christine Lagarde (11:00 UTC).
• Amerika Syarikat – JOLTS: Kekosongan Pekerjaan (Jabatan Buruh) (14:00 UTC).
• Amerika Syarikat – Indeks Keyakinan Pengguna CB (14:00 UTC).

Pada 29 September, kalendar ekonomi mengandungi tiga siaran data, dan saya tidak menganggap mana-mana daripadanya amat penting. Kesan latar belakang berita ekonomi terhadap sentimen pasaran pada hari Selasa dijangka lemah atau hampir tidak wujud.

Ramalan dan Nasihat Dagangan EUR/USD:

Peluang belian adalah mungkin hari ini selepas lantunan dari 1.1325 pada carta sejam, dengan sasaran pada 1.1473 dan 1.1519. Peluang jualan adalah mungkin selepas penutupan di bawah 1.1325, dengan sasaran pada 1.1220.

Paras Fibonacci dilukis dari 1.1325 ke 1.1712 pada carta sejam dan dari 1.1849 ke 1.1325 pada carta 4-jam.