歐元/美元 5分鐘圖分析

在週四和週五的交易中，歐元/美元貨幣對自週三起開始下行。回顧週三，當日是今年首個聯邦公開市場委員會會議日，但會議並未作出任何重要決策。此外，美元的上漲始於宣布會議結果約10小時前，因此這一事件不可能是觸發美元快速上漲的原因，且這一上漲已持續三天。此外，自1月31日開始的美國新一次"停擺"也無法對美元產生積極影響。關於特朗普可能對伊朗的攻擊尚未發生，但這一因素似乎並不是美元增強的驅動力。我們認為，並沒有理由支撐美元增強，這一波動純屬技術性因素造成。

然而，在小時圖上，歐元/美元已經低於趨勢線和一個關鍵線。因此，跌勢可能會在近期繼續，目標指向Senkou Span B線。於這條線附近，修正若結束將較為可能，但我們也可能需要準備面對美元新一輪毫無根據的增強。基本面背景對市場仍然至關重要，並且本週將會看到宏觀經濟發展以及英國和美國央行的會議對該貨幣對造成影響。

在5分鐘時間框架上，週五形成了兩個交易信號。最初，該貨幣對從1.1904-1.1922阻力區回落，但僅上漲了20個點，足夠設置保本的止損訂單。當價格突破指定區域時，賣出信號隨之生成。到當日結束時，歐元朝預期方向移動了40個點，交易者可從中獲利。

交易商持倉報告

最新的COT報告日期是1月27日。上面的圖示清楚顯示，非商業交易者的淨頭寸仍然保持"看漲"。自從特朗普第二次擔任美國總統以來，只有美元在下跌。我們無法百分之百肯定地斷言美元會持續下跌，但當前全球的發展趨勢似乎預示著這種可能性。

我們仍然沒有看到任何基本因素支持歐元的走強，而支持美元走弱的因素卻有很多。全球下行趨勢仍然存在，但現在這有什麼關係，過去18年中價格是如何變動的呢？在過去三年中，一個新的上升趨勢正在形成，突破了全球下行趨勢線。這一趨勢線可能是導致下行回調的原因。

指標紅藍線的定位繼續顯示"看漲"趨勢的維持。在上一申報周，"非商業"群組的多頭增加了15,100，而空頭減少了5,300。因此，淨頭寸在本周增加了20,400份合約。

EUR/USD 1H 分析

在小時圖中，EUR/USD 貨幣對繼續形成上升趨勢，儘管突破趨勢線後出現了修正。該貨幣對已正式離開了1.1400-1.1830的橫盤區間，該區間持續了七個月。因此，我們仍然預期歐元在近期內進一步上漲。唐納·川普將繼續使用關稅作為推動其利益的主要工具，對美聯儲施加壓力並支持美元的貶值。

在2月2日，我們強調以下交易水平：1.1362、1.1426、1.1542、1.1604-1.1615、1.1657-1.1666、1.1750-1.1760、1.1830-1.1837、1.1907-1.1922、1.1971-1.1988、1.2051、1.2095，以及Senkou Span B線（1.1743）和Kijun-sen線（1.1965）。應注意的是，Ichimoku指標線可能在整天發生變化，這在確定交易信號時應加以考慮。不要忘記設置止損訂單在價格向正確方向移動15點時保本。這將保護免受信號為假的可能損失。

週一，歐元區、德國和美國的製造業活動指數將發佈。由於歐元區指數將是第二次估算，故無顯著價值。在美國，ISM指數是值得交易者重點關注的。

交易建議：

週一，交易者可從1.1830-1.1837區域進行交易。在從此區域反彈時，新多單將變得相關，目標為1.1907-1.1922和1.1965。如果價格跌破此區域，則可考慮空頭倉位，目標為1.1750-1.1760。

圖示說明：

• 支撐位和阻力位 – 粗紅線，價格可能在此停下。這些不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線 – 來自Ichimoku指標的線條，從4小時圖框轉至小時圖中。它們是強力線。
• 極端水平 – 細紅線，之前價格曾在此反彈。它們是交易信號的來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。
• COT圖表上的指標1 – 各類交易者的淨頭寸規模。