أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع أمس؛ إذ صعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.21%، وأضاف مؤشر Nasdaq 100 نسبة 0.16%، بينما ارتفع مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.22%.

واصلت US Treasuries ارتفاعها بعد أن أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستضاعف على الأقل حجم برامج إعادة شراء السندات بهدف كبح العوائد طويلة الأجل، وهو إعلان عزز المعنويات ورفع أسعار السندات والأسهم في آسيا. واستقر الدولار بعد أن تراجع إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر.

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا نقطة أساس واحدة إلى 5.18% بعد تراجع بمقدار تسع نقاط أساس يوم الأربعاء. كما تراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 4.63%، مواصلاً انخفاضًا بمقدار ست نقاط أساس في الجلسة السابقة.

كان الأثر عالميًا. فقد ارتفعت السندات في اليابان وأستراليا ونيوزيلندا أيضًا بعد بيان وزارة الخزانة الأمريكية، وارتفع مؤشر الأسهم MSCI Asia-Pacific بنسبة 1.6% منهياً سلسلة خسائر استمرت يومين. وقادت كوريا الجنوبية موجة الصعود، إذ قفز مؤشر KOSPI بنسبة 5.5%. وارتفعت أسهم SK Hynix بنسبة 12% عقب إعلان برنامج لإعادة شراء الأسهم، كما صعدت أسهم Samsung Electronics بنسبة 8.5%. ويُعد هذا التحول لافتًا، إذ إن الأسماء نفسها كانت قد هوت بأكثر من 7% قبل يوم واحد فقط على خلفية ارتفاع العوائد.

في الأيام الأخيرة، شهدت أسواق السندات العالمية اضطرابات قوية مع سعي المستثمرين إلى الحصول على تعويض أعلى عن مخاطر التضخم وارتفاع الديون الحكومية، في حين زادت التوترات في الشرق الأوسط من الضغوط السعرية. ومع ذلك، يختلف المحللون حول مدى استدامة تأثير إجراءات الخزانة الأمريكية، إذ لا يزال معظمهم متحفظًا. وذكرت Reed Capital أن برنامج إعادة الشراء يعكس قلقًا جديًا لدى وزارة الخزانة بشأن تكاليف الاقتراض طويلة الأجل، لكنها ترى أن تأثيره سيكون مؤقتًا، على غرار التدخلات المتعلقة بالين.

ويستحق أسلوب تمويل هذه العمليات نقاشًا منفصلًا. فلم توضح وزارة الخزانة التفاصيل، لكنها عادةً ما تعتمد على إصدار أذون خزانة قصيرة الأجل لتلبية احتياجات التمويل المتغيرة.

في أماكن أخرى، تراجع الذهب بنسبة 0.8% إلى نحو 4,480 دولار للأونصة بعد أن بلغ أعلى مستوى له منذ أوائل يونيو. وارتفع Bitcoin فوق 70,000 دولار بعد أن حث الرئيس ترامب الكونغرس على تمرير مشروع قانون رئيسي يتعلق بالعملات المشفرة واستضافة البيت الأبيض لقيادات في القطاع. وصعد خام Brent بنسبة 0.4% إلى نحو 92 دولارًا للبرميل بعد أن حذر السيد ترامب من حملة اقتصادية غير مسبوقة ضد إيران.

تشير الصورة الفنية لمؤشر S&P 500 إلى أن المهمة الفورية للمشترين اليوم هي اختراق مستوى المقاومة عند 7,718 دولارات. سيُظهر ذلك قوة ويفتح الطريق نحو 7,737 دولارات. أما السيطرة على مستوى 7,756 دولارات فستُرسّخ موقف الثيران بشكل أكبر. وعلى الجانب الهابط، إذا انحسرت الشهية للمخاطرة، فيجب على المشترين الدفاع عن مستوى 7,698 دولارات. كسر هذا المستوى سيدفع المؤشر سريعًا للعودة إلى 7,679 دولارات ويفتح الطريق نحو 7,656 دولارات.